海外AI龙头业绩超预期，信创ETF易方达涨3.08%

截至8月5日10点27分，上证指数涨0.73%，深证成指涨0.20%，创业板指跌1.04%。贵金属、小金属、金属铅等板块涨幅居前。

ETF方面，信创ETF易方达（159540）涨3.08%，成分股中微公司（688012.SH）、软通动力（301236.SZ）、中控技术（688777.SH）、紫光股份（000938.SZ）、锐捷网络（301165.SZ）涨超5%，北方华创（002371.SZ）、用友网络（600588.SH）、深信服（300454.SZ）、拓荆科技（688072.SH）、润和软件（300339.SZ）等上涨。

消息面上，美国大数据与人工智能软件公司Palantir公布的第二季度业绩大幅超出预期，其营收同比增长近一倍，其中商业收入更是增长一倍有余。这一强劲的业绩表现验证了AI应用商业化的巨大潜力，提振了市场对AI应用端企业盈利前景的信心，成为驱动板块上涨的直接催化剂。

国盛证券表示，整体抬升多模态生成视频模型的能力上限，并在视频编辑的精度与功能集成度上实现领先。我们认为：1）Seedance2.5凭借时长与多模态参考数量的全面跃升，确立多模态视频生成领域的SOTA地位，整体抬升了该领域的能力上限；2）该模型帧级局部编辑、多模态参考与白模预演的高集成度，使创作者首次能在单一AI生成框架内完成精确控制与定向迭代，可控性领先同类视频生成模型。

国盛证券表示，此前头部视频模型以闭源为主，H3有望推动视频模型开源社区发展。此前SOTA视频模型以闭源为主，开源模型中的阿里万相、腾讯混元视频等模型与Seedance、可灵等闭源模型相比存在差距。视频生成领域生态开放性明显落后于大语言模型领域，相比之下，大语言模型领域在DeepSeek、Kimi、通义千问及MiniMax等开源模型的带动下，已形成“模型开放—社区共建—快速迭代”的正循环。我们认为，作为能力第一梯队的视频生成模型，H3开源后，1）行业层面：有利于降低AI使用门槛，推动视频模型开源社区的发展并加速国产芯片适配；2）公司层面：长期来看，模型开源能以生态优势和开发者规模助力H3迭代、能力快速提升。

信创ETF易方达（159540.SZ）跟踪国证信息技术创新主题指数，国证信息技术创新主题指数从沪深北交易所选择公司业务范畴属于基础硬件、基础软件、应用软件、信息安全等信息技术创新主题领域的上市公司证券作为样本，以反映信息技术创新主题上市公司的证券价格变化情况，为投资者提供相应的投资工具，前五大权重股包括海光信息、兆易创新、澜起科技、中科曙光、中微公司。