AI应用渗透提速或带动云计算价值量倾斜，信创ETF易方达涨1.21%

截至8月6日10点51分，上证指数涨0.37%，深证成指涨0.70%，创业板指涨1.02%。元件、电子化学品、国家大基金持股等板块涨幅居前。

ETF方面，信创ETF易方达（159540）涨1.21%，成分股奔图科技涨停，瑞芯微、北方华创、拓荆科技、寒武纪、中微公司、华虹宏力、东芯股份、德明利、北京君正等上涨。

消息面上，7月31日国家发展改革委在新闻发布会上介绍，上半年我国人工智能相关行业保持30%以上的高增长，人工智能自主创新步伐加快，在全产业链多环节实现快速突破。具体包括首个全国产10万卡人工智能超集群正式投用，全国智能算力规模达到去年同期的2.8倍；国产大模型全球总下载量突破100亿次；建成高质量数据集超过12万个，形成了算力、模型、数据互促共进的良性循环。

中信证券表示，2023年以来AI人工智能高速发展驱动光模块技术更新迭代，光芯片速率升级、硅光集成与CPO架构等新技术共同驱动光模块测试设备迭代升级，叠加AI算力基础设施快速扩张，驱动光模块测试设备“量价齐升”。目前国际厂商仍然在1.6T高端市场相对领先，但国内企业正加速追赶，差距不断缩小。我们看好国产光模块行业长期发展以及高端光模块测试设备国产替代趋势。

国盛证券表示，多家大厂押注WorkAgent，Qwen接入有望增强千问办公竞争力。Qwen3.8-Max已作为基座能力接入阿里企业级Agent产品千问办公。当前WorkAgent赛道竞争加剧，海内外多家大厂押注WorkAgent。我们认为，Qwen3.8-Max的接入有望增强千问办公在WorkAgent行业竞争力。

长江证券表示，看好AI应用拐点到来，关注AI板块投资机会。大模型价格下探有望推动AI应用渗透提速。一方面，Coding场景仍是AI渗透最高、率先跑通商业模式的场景，从头部公司商业化情况看，Anthropic与OpenAI的ARR增长斜率仍持续向上；另一方面，落地场景继续向多模态、办公等多元方向渗透，我们看好具备流量、模型、数据优势的互联网大厂，看好AI多模态赛道。

信创ETF易方达（159540.SZ）跟踪国证信息技术创新主题指数，国证信息技术创新主题指数从沪深北交易所选择公司业务范畴属于基础硬件、基础软件、应用软件、信息安全等信息技术创新主题领域的上市公司证券作为样本，以反映信息技术创新主题上市公司的证券价格变化情况，为投资者提供相应的投资工具，前五大权重股包括海光信息、兆易创新、澜起科技、中科曙光、中微公司。