抛弃AMD锁定英伟达，SpaceX独家采用英伟达芯片，自身股价却大跌13.6%

8月6日，据财闻海外资讯，SpaceX（SPCX.US）首席执行官埃隆・马斯克表态未来将独家使用英伟达（NVDA.US）芯片，受该利好提振，英伟达股价实现连续五个交易日上涨，与英伟达大涨形成鲜明对比，SpaceX股价大跌13.6%。

此前，马斯克在SpaceX业绩电话会议中表示：“我们决定与英伟达建立独家合作关系，因为VeraRubin架构是目前最优计算架构。”他补充道：“我们十分重视与英伟达多维度深度合作，预计明年能拿到英伟达GPU相当大比例的供货份额。”此次表态与此前SpaceX计划同时采购英伟达、AMD芯片的方案完全相悖，公司将完成全链路AI算力硬件英伟达单一化布局。

SpaceX在财报中披露，二季度总算力规模扩容至1.4吉瓦（GW）；马斯克给出算力扩张目标：今年年底算力提升至2吉瓦，2027年末投运总算力将达到10吉瓦。双方合作不止地面数据中心，马斯克当日发布太空AI卫星Starmind（星智），称其本质是经过太空优化的VeraRubinNVL72计算整机。每颗卫星搭载英伟达RubinGPU、VeraCPU，可在近地轨道实现数据中心级AI运算，首颗卫星计划2027年发射。

市场将该消息视作英伟达的重磅需求利好，英伟达当日股价上涨3.4%，五日累计涨幅达15.4%；反观竞品AMD股价大跌7%。

沃尔夫研究（WolfeResearch）分析师克里斯・卡索进一步指出，按每吉瓦算力对应350亿美元英伟达营收测算，仅SpaceX一家带来的增量，就将超过华尔街一致预期的英伟达明年数据中心业务1600亿美元营收增量。他评价：在市场普遍担忧AI资本支出可持续性的背景下，马斯克的表态印证算力投入增长具备长期支撑；叠加OpenAI、Anthropic等企业订单，当前市场对英伟达的业绩预期反而过于保守。

派珀桑德勒（PiperSandler）分析师亚历山大・波特预测，SpaceX明年资本支出将增至650亿美元，较此前预测值上调170亿美元；同步将SpaceX目标价由156美元下调至140美元，维持“中性”投资评级。

财报数据显示，SpaceX资本开支大幅攀升：一季度总资本支出101亿美元，二季度飙升至184亿美元；其中AI板块资本支出从77亿美元增至158亿美元。公司同时提示，三、四季度资本开支将维持二季度同等高位。