铜铝供给收紧叠加新能源需求拉动，有色行业利润大增，工业有色ETF易方达涨3.40%

截至8月7日10点28分，上证指数涨0.26%，深证成指涨1.00%，创业板指涨1.57%。元件、医疗服务、CRO概念等板块涨幅居前。

ETF方面，工业有色ETF易方达（159032）涨3.40%，成分股中国稀土（000831.SZ）涨停，西部矿业（601168.SH）、江西铜业（600362.SH）、盛和资源（600392.SH）、北方稀土（600111.SH）、华友钴业（603799.SH）涨超5%，中钨高新（000657.SZ）、盛屯矿业（600711.SH）、铜陵有色（000630.SZ）、云南铜业（000878.SZ）等上涨。

消息面上，2026年上半年有色金属行业主要经济指标表现亮眼，全行业规上企业实现利润总额4183.9亿元，同比大幅增长94.0%。多家有色金属企业披露上半年业绩预告，行业普遍迎来利润大幅攀升，其中天齐锂业上半年归母净利润预估同比增幅最高接近50倍，章源钨业半年度净利润预期同比涨幅超4倍。

渤海证券表示，霍尔木兹海峡恢复进度、海外经济数据和美联储表态等将成为影响宏观层面的重要因素。建议关注细分板块：（1）中长期受央行购金、地缘冲突和“去美元化”等因素支撑的黄金板块；（2）铜矿供给紧张叠加AI、新能源需求带动的铜板块；（3）受印尼和几内亚出口收紧预期影响的铝板块；（4）受益于储能需求向好，同时原油供应问题或加速全球能源转型预期下的锂板块；（5）在全球地缘事件频发背景下具备战略资源属性、受新兴领域需求拉动的稀土和钨板块。

天风证券表示，贵金属：美联储维持利率不变，通胀继续回落，黄金配置逻辑延续。本周（本报告的本周指7.27-7.31，下同）COMEX金价下跌。周四美联储7月议息会议维持联邦基金利率目标区间不变，但内部政策分歧加大，市场对后续降息路径重新博弈。随后美国公布6月PCE数据，整体PCE同比增长3.7%，较前值4.1%回落，核心PCE同比增长3.3%，较前值3.4%下降，通胀压力边际的缓和为未来货币政策转向提供空间。同时美国二季度实际GDP初值按年率增长1.5%，低于前值2.1%，但消费支出增长3.2%、企业投资保持较强韧性，显示美国经济仍具一定支撑，对市场降息预期形成一定约束。我们认为中长期来看，全球央行购金、美元信用重估及全球储备资产多元化趋势未变，黄金作为战略储备资产的配置价值仍有望持续提升。

工业有色ETF易方达（159032.SZ）跟踪中证工业有色金属主题指数，中证工业有色金属主题指数选取市值较大的30只业务涉及铜、铝、铅锌、稀土金属等行业的上市公司证券作为指数样本，以反映工业有色金属主题上市公司证券的整体表现，前五大权重股包括洛阳钼业、北方稀土、中国铝业、云铝股份、厦门钨业。