BD交易迈入平台大单兑现期，港股通医药ETF易方达涨3.00%

截至8月7日11点25分，上证指数涨0.52%，深证成指涨1.21%，创业板指涨1.58%。医疗服务、CRO概念、元件等板块涨幅居前。

ETF方面，港股通医药ETF易方达（513200）涨3.00%，成分股再鼎医药（09688.HK）涨超10%，药明合联（02268.HK）、复星国际（00656.HK）、药明生物（02269.HK）、药捷安康-B（02617.HK）、云顶新耀（01952.HK）、药明康德（02359.HK）、荣昌生物（09995.HK）、康诺亚-B（02162.HK）涨超5%，和黄医药（00013.HK）等上涨。

消息面上，2026年上半年，中国创新药License-out出海总金额约997亿美元，约为2024年全年的2倍。多家创新药公司发布上半年业绩，百济神州上调全年经营业绩预测，荣昌生物、信达生物的业绩大幅向好。市场对创新药配置回升带来估值修复机会，医药行业整体呈现积极发展态势。

中泰证券表示，我们认为中国腔镜手术机器人行业正处于渗透率曲线的早期阶段，国产企业硬件性能基本拉平、在远程手术上差异化领跑，当前国内公开招标数据已反超进口，叠加出海打开第二增长曲线，头部公司正迈入商业化兑现期。建议沿"业绩兑现确定性+出海超预期"两条线，重点关注微创机器人-B与精锋医疗-B，持续关注公司国内及海外装机情况以及利用率提升效果。

东方财富证券表示，1）创新药从“卖BD故事”切到“临床数据+商业化兑现”。2026H1中国创新药BD交易额约千亿美元量级、逼近2025全年，License-out与联合开发并进，石药-AZ、恒瑞-BMS、信达-辉瑞等平台型大单抬高议价能力。配置上更重：①全球临床进度清晰、已BD可验证；②国内商业化放量在即；③避免纯概念早期资产透支估值。

国信证券表示，2026年世界肺癌大会常规摘要标题已经在官网公布。中国药企将在会议上展示一系列创新研究成果。荣昌生物/艾伯维的RC148/ABBV-1480-（PD-1/VEGF双抗）、百利天恒的Iza-Bren（EGFR/HER3双抗）、-君实生物的JS207（PD-1/VEGF双抗）、劲方医药GFH375、翰森制药的HS-10370（KRASG12C）和维立志博的LBL-024（PD-L1/4-1BB-双抗）等将以口头报告的形式发布临床数据。

港股通医药ETF易方达（513200.SH）跟踪中证港股通医药卫生综合指数(HKD)，追踪中证港股通医药卫生综合指数，从港股通范围内选取50只流动性较好、市值较大的医疗卫生行业上市公司证券作为指数样本，以反映港股通范围内医药卫生上市公司证券的整体表现，前五大权重股包括信达生物、药明生物、百济神州、康方生物、石药集团。