AI服务器PCB预期上调38%且扩产推进，半导体设备订单可见性提升

截至8月7日13点29分，上证指数涨0.69%，深证成指涨1.94%，创业板指涨2.70%。

ETF方面，半导体设备ETF华夏（562590）涨3.06%，成分股有研新材（600206.SH）涨停，天岳先进（688234.SH）、京仪装备（688652.SH）、富创精密（688409.SH）、华海清科（688120.SH）、江丰电子（300666.SZ）、神工股份（688233.SH）、兴福电子（688545.SH）、珂玛科技（301611.SZ）、晶升股份（688478.SH）涨超5%。

消息方面，高盛最新行业报告大幅上调AI服务器PCB市场规模预期，预计2027年AI服务器PCB市场达375亿美元，较此前预期上调38%，2028年市场规模有望达到840亿美元。该报告预测2026年至2028年AI服务器PCB市场复合增速高达148%，增长由服务器出货、PCB层数提升等多重因素驱动，直接提振了半导体产业链中PCB及上游材料环节的市场预期。

东吴证券表示，国内外存储同步扩产，平台化设备龙头及核心环节有望持续受益。海外三星、SK海力士、美光持续加大HBM及先进DRAM产能投入，国内长鑫存储、长江存储扩产节奏同步加快，国产存储市占率有望持续提升。随着存储景气度回升及新一轮资本开支开启，平台化设备商将凭借产品覆盖度持续提升率先受益，同时薄膜沉积、刻蚀、量检测等高价值量环节也将迎来更大的成长空间，看好具备平台化能力及国产替代优势的设备龙头长期成长。

中信建投证券表示，全球半导体设备景气度持续上修，海外设备、零部件已出现“量价齐升”情况，海外交期大幅延长，国产设备、零部件经历“十四五”期间的修炼，能力大幅提升，具备充足的出海潜力。另外一方面，除了外部制裁因素以外，全球缺货使得国内下游客户获取海外设备、零部件的难度进一步提升，我们看好国内市场的国产替代速度大幅加速。

半导体设备ETF华夏（562590）及其联接基金（A类：020356；C类：020357）：跟踪中证半导体材料设备主题指数，其中半导体设备的含量在全市场指数中最高（约66%），长鑫存储概念含量在全市场指数中最高（61%），直接受益于全球芯片涨价潮对“卖铲人”（设备商）的确定性需求。