磷化铟概念集体狂飙，稀有金属ETF华夏（159053）涨超3%

8月7日，A股磷化铟概念反复走强，中证稀有金属主题指数（930632）大幅上行，盘中最大涨幅超3%；稀有金属ETF华夏（159053）同步走强，截至收盘涨3.46%，助力投资者一键把握周期与成长共振下的稀有金属板块机遇。具体来看，受海外供给收缩+AI算力小金属需求催化，稀有金属板块集体迎来反弹，其中战略小金属弹性突出，锂板块震荡企稳，资金高低切换下板块迎来估值修复演绎。

一、消息面

（1）海外资源国供给收缩：刚果（金）宣布禁止铜精矿、钴精矿出口，钴作为稀有金属核心品种，市场担忧全球钴原料供给收紧，推升小金属板块风险偏好。

（2）AI算力拉动小金属需求爆发：市场传出磷化铟远期需求大幅增长的产业消息，锗作为磷化铟核心上游原料，带动锗相关标的走强；AI存储、光模块产业链持续拉动锗、钼、钨等战略小金属需求预期。

（3）国内战略资源管控加持：战略矿产出口管制落地，稀土开采配额增速维持低位，中重稀土供给刚性，稀土现货价格持续上行，强化战略资源重估逻辑。

（4）市场资金高低切换：市场资金从高位赛道向低位周期成长板块轮动，稀有金属板块同时具备新能源+AI算力双重成长逻辑，叠加指数估值处于历史相对低位，吸引增量资金进场。

二、核心个股拆解

中国稀土（000831.SZ）：国内中重稀土核心整合平台，手握国内大部分中重稀土开采分离配额，聚焦中重稀土全产业链运营，承担国家稀土战略收储相关任务。今日盘中涨停。受益稀土现货涨价、供给配额收紧，人形机器人、新能源电机打开长期需求空间，板块情绪龙头。

云南锗业（002428.SZ）：国内锗资源龙头，拥有锗矿采选‑冶炼‑深加工完整产业链，布局磷化铟、砷化镓等半导体光芯片材料。今日盘中涨停。AI光芯片磷化铟核心上游，公司磷化铟产能扩建+大额订单落地，成为本轮算力小金属行情核心弹性标的。

北方稀土（600111.SH）：全球轻稀土龙头，拥有采矿‑分离‑磁材完整产业链，国内轻稀土主要配额持有者，钕铁硼磁材产能规模领先。今日大幅上涨。稀土磁材龙头，充分受益稀土价格上行，为新能源、工业电机需求提供基本面支撑。

华友钴业（603799.SH）：全球钴镍龙头企业，覆盖钴镍资源、锂电前驱体、正极材料全链条，海外布局丰富的钴镍矿产资源。今日大幅上涨。钴资源龙头，直接受益刚果（金）出口禁令带来的钴供给收紧预期。

洛阳钼业（603993.SH）：全球化多金属矿业巨头，全球核心铜、钴、钼、钨资源生产商，矿山资产分布全球多国，同时布局磷肥、黄金业务。今日震荡上行，铜钴钼多金属布局，海外资源资产充分受益全球关键矿产涨价浪潮。

三、机构观点

【钼供需缺口持续扩大，AI存储打开增量空间】

国金证券（600109.SH）认为，钼受益于AI存储材料升级、风电造船、国防多重需求，2026‑2028年全球钼供需缺口持续扩张，供给端海外增量有限，钼价中枢具备强支撑。

【战略小金属迎来双重驱动，估值修复窗口仍存】

中信建投（601066.SH）认为，AI算力产业链拉动锗、钼、钨需求，叠加国内战略资源出口管制强化供给约束，小金属板块估值修复窗口尚未关闭；稀土板块看好人形机器人、新能源车永磁材料长期需求空间。

【锂板块逐步穿越周期底部】

锂银河证券行业供给压力逐步出清，储能产业需求持续爆发，有望支撑锂价中枢抬升，能源金属龙头盈利有望修复。

【科技金属迎来结构性溢价】

东兴证券（601198.SH）认为，供给刚性+AI、新能源带来需求扩张，战略安全、政策管制、科技需求多重溢价共振，推动稀有金属产业链估值重塑。

四、ETF介绍

稀有金属ETF华夏（159053）紧密跟踪中证稀有金属主题指数（930632），一键配置稀土、锂、钴、钨等战略金属资产，同时覆盖新能源、AI算力两大成长主线，兼顾周期弹性与科技成长属性，为投资者布局战略资源赛道提供便捷工具。

费率优势：管理费0.15%+托管费0.05%，合计0.20%/年，处于同类最低档费率水平。