暑期票房破83亿叠加AI工具迭代，游戏ETF华夏涨1.15%

截至8月10日14点12分，上证指数涨0.43%，深证成指跌0.32%，创业板指跌1.22%。能源金属、贵金属、医疗服务等板块涨幅居前。

ETF方面，游戏ETF华夏（159869）涨1.15%，成分股华立科技（301011.SZ）、吉比特（603444.SH）、世纪华通（002602.SZ）、实丰文化（002862.SZ）、名臣健康（002919.SZ）、电魂网络（603258.SH）、完美世界（002624.SZ）、星辉娱乐（300043.SZ）、富春股份（300299.SZ）、恺英网络（002517.SZ）等上涨。

消息面上，A股影视传媒板块迎新机遇，传统影视AI改造和AI短剧受青睐。同时，今年暑期档电影票房已突破83亿元，年度总票房突破240亿元，显示出千亿级市场的强劲复苏势头。AI视频工具持续迭代，如阿里推出的Wan3和字节跳动的Seedance2.5，正赋能内容生产，推动行业降本增效，市场关注AI应用落地对传媒公司业绩的提振作用。

华鑫证券表示，天时角度，AI产品持续迭代（从Seedance2.5到H3），AI企业融资不断（从深度求索到月之暗面再到阶跃星辰等），AI逐步渗透企业生产流程，政策护航其发展托举时代的红利；地利角度看，传媒企业自2026年4月起持续回调，市值缩水，行业AI产品黑马效应减弱，整体处于估值洼地；人和角度，洼地中企业主观能动性是核心，拥抱AI并将其落实业务流程，向内创新孵化到向外投资双轮驱动。

华泰证券表示，基础模型竞争正由产品探索逐步走向高价值场景、企业市场与使用量驱动的商业化竞争。OpenAI早期依托相对自下而上的产品创新机制，通过ChatGPT建立大规模C端入口；Anthropic则持续聚焦模型能力、Coding和企业API，并随着Coding场景成熟逐步体现资源集中优势。据SemiAnalysis于2026年7月8日发布的《Anthropic3Q26ProfitOver$1B》估算，Anthropic年化运行收入于2026年4月超过OpenAI，并于6月28日达到约690亿美元。与此同时，智谱、MiniMax亦逐步向API、Coding和Agent收敛。我们认为，基础模型行业的竞争维度正在由模型能力和用户规模进一步扩展至高价值Token消耗、企业渗透、单位经济性及产品分发能力。

游戏板块具备AI、内容、商业化模式变革多点催化，游戏ETF华夏（159869）跟踪中证动游戏指数，成分股包含世纪华通、巨人网络、三七互娱、恺英网络、光线传媒等A股游戏龙头，AI应用含量全市场领先，精准覆盖A股动漫游戏产业的整体表现，当前游戏板块正受到政策利好+产品周期+AI赋能的多重催化热潮，或可聚焦游戏赛道布局窗口。