千亿景林持仓曝光：减持科技股，布局光模块公司

当地时间8月7日，知名千亿级私募景林资产的海外主体景林资产管理香港有限公司，向美国证券交易委员会（SEC）提交了截至2026年二季度末的美股持仓数据，持仓市值由38.8亿美元大幅降低至21.9亿美元，降幅达43%，并且对多只热门科技股进行大幅减持。

虽然二季度遭到明显减持，谷歌依旧是第一大重仓股。景林资产在二季度减持谷歌母公司Alphabet约111.13万股，最终还持有181.04万股，持仓市值约6.47亿美元，持仓占比达29.60%。

除此之外，景林资产在二季度对多只热门科技股进行大幅减持。二季度清仓了Meta、亚马逊、英伟达等科技股；减持方面，减持英特尔约417.20万股，减持幅度达60.26%；减持网易约258.94万股，减持幅度高达81.17%。

值得关注的是，景林资产也对当前热门的光模块进行了布局，包括近期业绩超预期的美国光模块制造商AAOI（应用光电），二季度新进5.35万股，持有市值约为792.95万美元。二季度，公司当季GAAP收入为1.92亿美元，同比增长86.31%，环比增长27%。

整体来看，景林资产二季度系统性降低了前期依靠价格上涨推动业绩暴增的一批公司，同时适当买回了上半年跌幅比较大的一些有护城河和估值安全边际的公司，特别是一些中国之前被忽略的拥有充足竞争壁垒的细分行业龙头。

A股动向方面，从上半年景林的调研动向来看，对科技行业关注度较高。1-6月共调研A股33家上市公司，其中半导体公司5家、消费电子公司4家。其中多只调研股今年来涨幅翻倍，例如：鼎泰高科、云南锗业、杰瑞股份等。

此前，景林资产2026年中内部信曝光。公司合伙人、CEO高云程透露，当前最核心的配置方向仍是半导体与AI基础设施，重点包括全球先进代工和AI基础设施方向。此外，景林继续看好具备全球竞争力的中国先进制造和科技服务公司，并保留了部分黄金与资源配置以对冲不确定性。