MLCC大厂产能近满载且交期拉长至16个月，供应紧张持续升高

截至8月11日10点27分，上证指数跌0.30%，深证成指涨0.22%，创业板指涨0.96%。医药商业、影视院线、青蒿素等板块涨幅居前。

ETF方面，电池ETF易方达（159175）涨1.07%，成分股阳光电源、德业股份涨超5%，震裕科技、科达利、科士达、蔚蓝锂芯、特锐德、鹏辉能源、锦浪科技、海博思创等上涨。

消息面上，AI浪潮推动MLCC需求快速增长，主要厂商订单充足，产能利用率接近满载，部分产品交期已拉长至12至16个月。为确保关键料源稳定供应，部分客户不惜以原价2至3倍的价格向MLCC大厂寻求货源，市场形成“价高者得”的抢料氛围，凸显当前MLCC供应紧张程度持续升高。

西部证券表示，龙蟠科技与LGES签署电池材料3年双向采购框架协议，石大胜华加码锂电材料一体化扩产。龙蟠科技近日与LGES订立销售及采购框架协议。石大胜华近日公告拟合计投资约28.05亿元建设液态锂盐、电解液及添加剂三大项目。

华西证券认为，短期来看，下半年需求向好，月度排产持续增长。根据鑫椤锂电数据，8月国内电池、正极、负极、隔膜、电解液排产分别环比增长8.73%、2.57%、5.27%、0.67%、6.43%，在上半年淡季不淡的背景下，7月/8月排产仍保持环比提升，旺季态势逐步确立。预计各环节出货量以及价格有望实现双升，带动业绩实现明确增长。前期锂电板块出现调整，市场对于下半年和明年需求增长幅度的疑虑在股价中逐步体现，首选护城河夯实、上下游产业链具备优势地位的锂电池龙头宁德时代，以及与储能尤其是海外大储，以及户储、工商储直接相关的电池环节最先受益于下游高景气度趋势；其次，如铜箔、隔膜等供需格局偏紧环节更加具备价格上涨支撑；负极材料核心石墨化环节在需求上行趋势下逐步进入紧张阶段，价格有望迎来改善。此外，钠电池具备规模应用前景，铝箔为核心量增环节，叠加加工费上行以及高端产品放量，盈利能力有望增强；CNT导电剂受性能要求提升实现规模增长。

电池ETF易方达（159175.SZ）跟踪中证电池主题指数，中证电池主题指数选取业务涉及动力电池、储能电池、消费电子电池以及相关产业链上下游的上市公司证券作为指数样本，以反映电池主题上市公司证券的整体表现，前五大权重股包括宁德时代、三花智控、阳光电源、亿纬锂能、先导智能。