大模型量价齐升开启算力租赁商业化黄金期，城地香江、天融信涨停

截至8月11日10点40分，上证指数跌0.25%，深证成指涨0.47%，创业板指涨1.33%。

ETF方面，大数据ETF华夏（516000）涨1.02%，成分股城地香江（603887.SH）、天融信（002212.SZ）涨停，数据港（603881.SH）、奇安信-U（688561.SH）、优刻得-W（688158.SH）、深信服（300454.SZ）、神州信息（000555.SZ）、东方国信（300166.SZ）、云赛智联（600602.SH）、拓维信息（002261.SZ）等上涨。

消息方面，计算机行业作为数字经济和信息技术革命的核心组成部分，其长期发展逻辑清晰。随着人工智能、大数据、云计算等新一代信息技术的加速渗透，从信息技术服务、应用软件到系统软件、电脑硬件等产业链各环节均展现出新的增长活力。

国海证券表示，海外CSP以及Neocloud厂商逐渐验证，大规模算力资本开支能够有效转化为营收与利润。在Agent驱动下，推理需求具备长期持续增长潜力，加上国内高端算力服务器渠道价格大幅上行直观反映当前供给紧张行业现状，我们预计中国AI算力供需紧张加剧，算力租赁行业中长期增长逻辑较为确定，且已进入业绩释放的红利期，维持计算机行业“推荐”评级。

国联民生表示，伴随开源模型与闭源模型差距持续收窄，K3License开创的分成模式有望加速渗透，DeepSeek的涨价有望正式打开国内大模型量价齐升的商业化黄金期，利好开源模型公司与算力租赁厂商两大方向。

大数据ETF华夏（516000）跟踪指数聚焦数据要素与AI生态协同，指数算力租赁概念含量全市场最高（46.8%），核心覆盖高质量数据资源、治理及AI训练支撑服务，突出“数据资产化”逻辑。场外联接(华夏中证大数据产业ETF发起式联接A：020335；华夏中证大数据产业ETF发起式联接C：020336；华夏中证大数据产业ETF发起式联接D：023779)