海外云巨头营收与在手订单超预期，AI算力需求高景气获财报验证

截至8月12日10点16分，上证指数涨0.10%，深证成指涨0.68%，创业板指涨0.82%。青蒿素、快手概念、教育等板块涨幅居前。

ETF方面，创业板人工智能ETF华夏（159381）涨1.89%，成分股致尚科技、天孚通信、太辰光、光库科技涨超5%，长芯博创、联特科技、东田微、东土科技、蓝色光标、协创数据等上涨。

消息面上，美国AI云服务巨头CoreWeave二季度营收同比增长112%且超出市场预期，其合同在手订单达到1040亿美元。此前微软Azure云业务增速亦超预期并带动股价大涨。海外云巨头强劲的业绩与订单数据，验证了AI算力需求的持续高景气，并强化了市场对AI产业链商业落地与盈利能力的信心，成为驱动板块上涨的直接催化。

中信证券表示，字节跳动近期成立一级部门“AI数据与安全”，进一步提升数据在AI战略中的组织定位。我们认为，随着公开互联网数据逐步被充分利用、模型向Coding、Agent、世界模型及专业领域持续延伸，大模型竞争正由“算力+算法”进一步走向“算力+算法+数据”，训练数据需求亦由通用公域数据向高质量、专业化、多模态及过程数据迁移。高质量、合规且版权清晰的数据供给稀缺性持续提升，优质版权数据资产价值有望迎来重估。

长城证券认为，伴随海内外大模型持续迭代，模型端逐步呈现出从参数规模性能排行逐步走向推理效率性价比之争，性价比逐步成为大模型能否商业化闭环的关键，我们持续看好大模型厂商及其所带来的算力全产业链投资机会。

华创证券指出，AI数据中心建设、电力供需矛盾加剧以及海外能源基础设施升级，共同推动燃气轮机进入新一轮成长周期。短期看，海外龙头订单增长带动产业链景气提升；长期看，国产供应商凭借制造优势和技术突破，有望加速实现全球化替代。

创业板人工智能ETF华夏（159381），跟踪创业板人工智能指数（970070），指数新易盛、中际旭创、天孚通信三大光模块龙头权重占比近40%位居AI类标的第一，同时覆盖江波龙、蓝色光标、协创数据、润泽科技、昆仑万维、中文在线、易点天下等热门股。目前基金规模20亿元，场内综合费率仅0.20%，为ETF最低档。场外联接（A类：025505；C类：025506）。