AI基础设施投入进入大规模兑现期，电信ETF易方达涨1.61%

截至8月13日10点19分，上证指数涨0.47%，深证成指涨1.01%，创业板指涨1.88%。通信服务、医疗服务、电子化学品等板块涨幅居前。

ETF方面，电信ETF易方达（563010）涨1.61%，成分股移远通信（603236.SH）涨停，天孚通信（300394.SZ）涨超10%，德科立（688205.SH）、星网锐捷（002396.SZ）、润泽科技（300442.SZ）涨超5%，锐捷网络（301165.SZ）、光迅科技（002281.SZ）、紫光股份（000938.SZ）、新易盛（300502.SZ）、中际旭创（300308.SZ）等上涨。

消息面上，腾讯控股发布第二季度业绩报告，其二季度资本支出高达528亿元，远超市场预期的321亿元，同比暴增176%，环比增长65%。腾讯总裁刘炽平表示，公司正在算力上进行大规模投入，以支持AI模型训练与应用开发，这直接印证了市场对AI算力基础设施需求的强劲增长预期，并强化了通信服务作为算力网络核心环节的投资逻辑。

爱建证券表示，海外云厂商持续加大数据中心资本开支，国内智算中心建设稳步推进，共同支撑800G高速交换机行业需求扩容。2026Q1全球高端交换机市场仍由海外企业主导，国内厂商加速产品迭代与商业化落地，在800G规模化部署、CPO硅光等领域完成技术积累与场景落地，国产替代进程持续推进。

电信ETF易方达（563010.SH）跟踪中证电信主题指数，布局科技产业基础设施，三大电信运营商占比高，前五大权重股包括中国移动、中国联通、中国电信、中国卫通、中际旭创。