成本支撑叠加海外订单回暖，光伏产业链价格有望进一步修复

截至8月17日10点56分，上证指数涨0.58%，深证成指涨1.02%，创业板指涨1.04%。转基因、玉米、国家大基金持股等板块涨幅居前。

ETF方面，光伏ETF易方达（562970）涨1.19%，成分股聚和材料（688503.SH）、微导纳米（688147.SH）涨超5%，迈为股份（300751.SZ）、奥特维（688516.SH）、TCL中环（002129.SZ）、博威合金（601137.SH）、罗博特科（300757.SZ）、晶盛机电（300316.SZ）、帝尔激光（300776.SZ）、钧达股份（002865.SZ）等上涨。

消息面上，光伏产业链出现全行业涨价，多晶硅现货价格单日暴涨近24%，重回3.9万元/吨关口，电池片、光伏玻璃等环节价格也显著上涨。此前，国内八大多晶硅龙头企业共同签署，承诺产品售价不得低于完全成本，行业自律行动与成本支撑共同驱动了此轮价格强势反弹。

财通证券表示，投资建议：《生态保护“十五五”规划》统筹推进生态系统保护与修复，强化生态质量监测评估，并明确提出生态监测与评估能力提升、生态治理数智化能力提升等重点工程，生态修复、生态监测及数智化监管相关需求有望受益。此外，2026年上半年光伏新增装机短期调整有利于挤出低效项目、倒逼产业链降本增效。到2030年风电和太阳能发电总装机达到28亿千瓦以上，全国分布式新能源新增装机3亿千瓦以上。随着配套政策持续完善、储能协同机制成熟，光伏中长期增长空间仍具备支撑。

华源证券表示，随着产业进展不断推进，我们建议关注绿电直连利好的两大方向：一是新能源运营商，看好算电协同对绿电运营商带来增量以及稳定收益，标的选择上注重八大算力枢纽中具备电价优势以及电价潜力、或自身资源获取方面具备优势的公司。重点推荐：韶能股份、新筑股份、涪陵电力，建议关注:豫能控股、金开新能、南网能源、晶科科技、协鑫能科等;二是电力设备：1）关注算电协同调度方向；2）SST产业化趋势明确；3）算力中心需参与市场化交易，且其柔性特征可以作为优质的虚拟电厂资源。

国联民生表示，本周多晶硅价格指数为39.47元/千克，其中N型多晶硅复投料报价在37.9-41元/千克，颗粒硅报价为39-40元/千克。市场价格出现上涨主要受报价上调影响；本周电池片价格全线持续上行，成本抬升叠加海外订单回暖为盘面走强提供了支撑，183来到0.282-0.305元/W，210R升至0.282-0.303元/W，210N上调至0.28-0.302元/W。

光伏ETF易方达（562970.SH）跟踪中证光伏产业指数，聚焦光伏全产业链的龙头公司，行业纯度高，深度受益于全球光储建设，前五大权重股包括特变电工、隆基绿能、阳光电源、TCL科技、德业股份。