AI算力及高速互联演进拉动需求，半导体设备与光模块有望持续受益

截至8月17日10点44分，上证指数涨0.51%，深证成指涨0.74%，创业板指涨0.68%。转基因、玉米、国家大基金持股等板块涨幅居前。

ETF方面，科创芯片设计ETF易方达（589030）涨3.32%，成分股概伦电子（688206.SH）、芯朋微（688508.SH）、中微半导（688380.SH）、普冉股份（688766.SH）涨超10%，中科蓝讯（688332.SH）、芯原股份（688521.SH）、沐曦股份-U（688802.SH）、龙迅股份（688486.SH）、佰维存储（688525.SH）涨超5%，盛科通信-U（688702.SH）等上涨。

消息面上，A股MCU龙头中微半导发布2026年半年度报告，上半年归属于上市公司股东的净利润同比大幅增长98.48%，扣非净利润同比增长超109%。公司表示业绩高增得益于紧抓AI、机器人及汽车电子高景气机遇。同时，今年以来国内MCU市场出现涨价潮，国民技术决定自2026年10月1日起对公司部分产品价格进行10%至20%的上调，中微半导此前也表示MCU出现供不应求。

方正证券表示，半导体设备：中芯国际2026Q2收入30.06亿美元，环比增长20.0%，毛利率25.3%，并指引Q3毛利率26%-28%；台积电7月营收4675.8亿新台币，同比+44.7%，1-7月累计同比+37%。海外设备端，应用材料最新季度收入同比+25%、下一季度收入指引中值102.5亿美元，DRAM、先进逻辑及先进封装需求较强，反映全球晶圆厂资本开支需求仍具韧性。同时据TrendForceNews称，SK海力士拟重启大连NAND扩产，2027年当地NAND产能或提升约50%。

国联民生表示，投资建议：Lumentum、Coherent业绩持续高增，800G需求保持强劲、1.6T进入加速放量阶段，OCS、NPO及CPO等新型互联方案逐步贡献增量。英伟达Spectrum-X以太网硅光交换机进入全面量产，Feynman进一步向CPO、SoIC及更高带宽互联架构演进，AI集群规模扩大有望持续提升光模块、激光器及硅光器件需求。海外AI云需求持续强劲，CoreWeave、Nebius订单、价格及项目回收周期进一步验证算力需求韧性和AI基础设施商业回报，海外云厂商持续扩产有望带动高速互联需求增长。

国泰海通证券表示，\tTFT-LCD面板产能逐渐向中国大陆转移，光刻胶产业链配套需求快增。2023年中国LCD显示面板占全球产量的73%，根据头豹研究院预测，中国LCD面板产量将从2023年2.08亿平方米增长至2028年2.44亿平方米，年均复合增长率为3.2%。全球TFT-LCD光刻胶市场规模预计从2023年的97.14亿元增至2025年的101.75亿，2024年中国TFT-LCD用光刻胶市场规模63.49亿元，预计2025年中国TFT-LCD用光刻胶市场规模将增长至65.19亿元。2024年，在全球显示行业企稳向好的发展状况下，我国显示行业凭借庞大的TFT-LCD面板产能和不断提升的上游材料国产化供给能力，全年产值规模超过7400亿元，同比增速接近16%。

科创芯片设计ETF易方达（589030.SH）跟踪科创芯片设计指数（950162.CSI），是目前市场上GPU、CPU等AI芯片含量最高的半导体主题指数产品。成分股集中于科创板芯片设计类企业，前五大权重股包括澜起科技、海光信息、芯原股份、佰维存储、寒武纪，具有较高的AI产业链纯度和弹性特征，投资者可关注该产品在国产大模型生态成熟和算力需求释放背景下的配置机会。