港股存储概念早盘走高 存储重估逻辑持续强化 SK掌门人警告明年或迎最严重“存储荒”

8月17日，存储概念股早盘走高，截至发稿，兆易创新（03986.HK）涨7.14%，报547.5港元；澜起科技（06809.HK）涨5.21%，报298.6港元；南方东英SK海力士每日杠杆最多2X产品(07709)涨4.39%，报38.56港元。

消息面上，近期，存储重估逻辑持续强化。闪迪在投资者日给出的长期财务目标远超预期，令市场开始重新审视过去对NAND的周期定价逻辑。公司预计FY2028-FY2030收入年均增速达到中高双位数；非GAAP毛利率约80%、营业利润率约75%。此外，SK海力士董事长崔泰源再次强调了存储需求的爆发式增长，并表示明年将出现最严重的“存储荒”。

财信证券认为，存储行业正处于AI算力驱动的超级景气周期，呈现供需紧俏、量价齐升的高景气格局。从需求侧看，AI大模型迭代与算力基础设施建设提速，高端服务器、AI推理场景大幅拉升HBM、DRAM及企业级闪存需求，从供给侧看，2026年存储原厂扩产资源集中倾斜高附加值HBM产品，传统DRAM、NAND闪存有效供给增量有限，行业整体供需缺口持续扩大。