AI制药跃迁叠加自免靶向药渗透率提升，生命科学上游与国产创新药或将持续受益

截至8月20日10点12分，上证指数涨0.59%，深证成指涨1.20%，创业板指涨1.34%。生物制品、生物疫苗、贵金属等板块涨幅居前。

ETF方面，生物科技ETF华夏（516500）涨5.93%，成分股华大智造（688114.SH）、沃森生物（300142.SZ）、华大基因（300676.SZ）、康华生物（300841.SZ）、智飞生物（300122.SZ）、万泰生物（603392.SH）、达安基因（002030.SZ）涨停，康泰生物（300601.SZ）、华兰疫苗（301207.SZ）、欧林生物（688319.SH）涨超10%。

消息面上，Moderna与默沙东宣布，双方共同开发的个体化mRNA癌症疗法intismeran autogene联合Keytruda，在针对高危黑色素瘤患者的III期临床试验中达到主要终点无复发生存期和关键次要终点无远处转移生存期。这是全球首个取得阳性III期结果的个性化mRNA癌症疫苗，该消息带动隔夜美股纳斯达克生物科技指数大涨6.4%，Moderna股价飙升176%，并直接催化A股及港股市场生物制品板块情绪。

东方财富证券表示，自身免疫药物具备长期成长基础。自身免疫及炎症性疾病覆盖多个科室，多数疾病需要长期治疗，行业增长不仅来自患者需求，也来自靶向药物渗透率提升、治疗方案升级和多适应症拓展。海外大单品已经验证了该领域的商业价值，中国市场则仍处于创新药渗透率提升和国产产品持续放量阶段。

东吴证券表示，AI制药进展率先带动生命科学上游需求。AI制药正从"效率工具"向"创新引擎"加速跃迁，全球科技巨头与国内互联网平台均已完成战略入局，从底层模型、算力基础设施到药物管线形成多元路径覆盖。干湿闭环是AIDD的核心运作逻辑，湿实验不可替代。上游需求端，基因合成、蛋白表达与纯化、体外验证、模式动物等环节均因AI候选分子爆发而系统性受益，其中公司预计TwistAI相关订单预计从2500万美元跃升至1亿美元量级，金斯瑞生物科技一体化蛋白表达服务迎来高速增长。

生物科技ETF华夏（516500）紧密跟踪中证生物科技主题指数，该指数成分股囊括了A股市场中生物科技领域的代表性企业，全面覆盖了创新药品、医疗器械、CXO等多个高景气细分赛道。通过投资该ETF，投资者不仅可以一键配置如药明康德、恒瑞医药、迈瑞医疗等行业龙头，还能有效分散个股风险，捕捉A股生物科技产业的长期增长红利。