AI算力互联迎来新方案！SK海力士提出 “以光为中心” 架构CPO板块行情与业绩共振

8月21日，早盘CPO板块行情活跃，旭光电子（600353.SH）封板涨停，太辰光（300570.SZ）、科瑞技术（002957.SZ）、新易盛（300502.SZ）等个股涨幅居前。

据统计，CPO概念板块年内平均涨幅达89.69%，合计15只个股年内股价翻倍；华盛昌（002980.SZ）、科翔股份（300903.SZ）、源杰科技（688498.SH）、声迅股份（003004.SZ）领涨板块，年内涨幅分别为365.07%、308.61%、248.77%、218.79%。

从半年报业绩数据观察，新易盛、亨通光电（600487.SH）、东山精密（002384.SZ）、天孚通信（300394.SZ）净利润规模位居板块前列，半年报净利润全部突破10亿元。板块内合计8家公司上半年净利润同比增速超100%、净利润规模超过1亿元；源杰科技、联讯仪器（688808.SH）、东山精密、光库科技（300620.SZ）等业绩弹性突出，源杰科技半年报净利润同比高达1196.91%，联讯仪器同比801.96%，东山精密同比282.58%。

消息面上，SK海力士联合弗吉尼亚大学等机构研究人员，在著名期刊《自然·电子学》（Nature Electronics）发表了题为“用于高性能计算和人工智能的共封装光学器件（CPO）”的论文。SK海力士提出了“以光为中心”（optics-centric）架构，即通过光子中介层直接连接存储器和处理器。

SK海力士方面表示，CPO是系统级HBM创新规模化的关键。随着客户不断构建更大规模的人工智能系统，光互连的重要性只会与日俱增。展望未来，将继续扩大与客户和生态系统合作伙伴的开放式合作，加速人工智能基础设施领域的创新。此外，SK海力士19日发布消息称，其董事会已批准一项决议，拟回购并注销40万亿韩元公司股份，同时计划将2025年至2027年期间产生的自由现金流中至少50%回馈股东。

市场研究机构Counterpoint Research预测，全球存储器市场规模将从去年约360万亿韩元激增至今年的1500万亿韩元，并在明年进一步扩大至2100万亿韩元。受AI数据中心建设热潮推动，对HBM及高容量存储器的需求激增，企业亟需尽快扩大产能。