7月私募证券投资基金规模扩容

近日，中国证券投资基金业协会（以下简称“中基协”）发布了最新的私募基金行业数据。数据显示，截至7月末，国内存续私募基金管理人18512家，存续基金144727只，行业总管理规模达25.73万亿元，较6月末增加2.07万亿元，首次突破25万亿元。

本次规模扩容中，私募证券投资基金成为行业规模扩容的主力。同时，私募股权/创投基金（PE/VC）投融资热度持续走高，形成国资主导、聚焦硬科技的发展新格局，私募行业整体迈入规模稳步增长、结构持续优化的高质量发展阶段。

本轮行业规模增长的主要驱动来自私募证券投资基金。中基协数据显示，截至7月末，存续私募证券投资基金规模达9.10万亿元，较6月末的8.03万亿元新增超1万亿元，创下历史新高，在市场震荡环境下展现出极强的资金吸纳能力。

整体来看，7月资本市场风格快速切换，A股指数回调、成长板块回撤，但并未阻挡资金持续流入私募证券赛道。产品备案数据显示，7月全市场新备案私募基金2601只，备案总规模1221.75亿元。其中，私募证券投资基金新备案1763只、规模728.09亿元，数量、规模占比分别达67.78%、59.6%，成为7月备案市场的主导。当月证券类私募备案规模环比增长20.26%，创下年内单月新高。私募排排网数据显示，2026年1月至7月证券私募累计备案9759只产品，较去年同期增长43.85%，资金入场趋势明确。

与此同时，百亿量化私募是产品发行主力。私募排排网统计，7月备案数量前十的私募机构均为百亿量化主体，平方和投资、鸣石基金、世纪前沿、九坤投资分居前列。策略层面，股票策略占据主流，当月新备案1276只，占比超七成，主观与量化多头为核心品种，多资产、期货衍生品策略形成有效补充，行业策略布局愈发多元。

对于证券投资私募规模逆势攀升的原因，融智投资FOF基金经理李春瑜表示，多重因素共同推动行业扩容。一是A股结构性行情带动存量产品净值上行，形成内生增长动力；二是低利率环境下，居民与机构资金持续增配权益及对冲类产品；三是行业合规生态持续优化，私募机构专业化、规范化水平提升，市场认可度不断提高，为行业长期增长筑牢基础。

值得注意的是，规模高增的同时，7月市场剧烈调整引发私募业绩显著分化，行业策略格局重塑。私募排排网数据显示，7月私募证券产品平均收益为-7.33%，创下年内单月最差业绩，行业年内平均收益回落至0.43%，半数以上产品年内由盈转亏。策略表现分化明显，期货及衍生品策略凭借低相关性优势，以2.80%的年内收益领跑；债券策略稳健避险，年内收益0.80%；股票策略受市场拖累大幅回撤，年内收益近乎归零。细分子策略中，主观多头韧性突出，是股票策略中唯一年内正收益的品种，而量化多头遭遇大幅回撤，行业内部分化加剧。