机构看多！半导体板块回暖，存储巨头集体上涨

8月26日，韩国KOSPI指数上涨1%，报6810.62点。个股方面，SK海力士、三星电子微幅上涨。

隔夜美股，三大指数集体收涨，科技股成为反弹主力，光通信、存储板块多数上涨。截至收盘，道琼斯工业指数上涨0.30%，标普500指数上涨0.32%，纳斯达克综合指数上涨0.66%。

其中，英伟达上涨2.19%，结束连续多个交易日下跌。半导体板块回暖。费城半导体指数上涨1.44%。其中，超威半导体上涨4.91%。光通信、存储板块多数上涨，光通信龙头Lumentum涨超6%，Coherent涨超4%；希捷科技、西部数据涨超3%，SK海力士、美光科技涨超2%。半导体板块回暖。费城半导体指数上涨1.44%。其中，超威半导体上涨4.91%。

8月25日，日经225指数收涨0.50%，报65856.43点；韩国KOSPI指数低开高走，收涨0.68%，报6742.73点，盘中一度跌超4%。个股方面，三星电子、SK海力士均抹去此前跌幅。

高盛发布最新研报，大幅上调2026~2028年全球晶圆制造设备WFE支出预期，分别看至1500亿、2180亿、2810亿美元，对应增速36%、45%、29%，判断本轮半导体设备景气周期有望延续至2028年。上调动因来自美股半导体企业财报及资本开支指引超预期。代工端受益台积电N2二纳米制程大规模扩产，DRAM板块由三星、SK海力士拉动资本开支上行，同时预计DRAM供给紧张延续至2028年。

此外，8月25日，中信证券最新研报指出，我们认为，经过2026年7月回调之后，当前美股半导体设备板块的配置价值进一步凸显。我们预计AI驱动的本轮设备上行周期将至少持续至2028年，而市场对于2027-2028年下游大客户资本开支水平仍有一定的预期差。产能供应方面，半导体设备厂商及其上游积极按订单扩产，我们认为设备交付有望得到保障。我们建议关注细分环节份额提升/存储敞口更大/具备独特逻辑的半导体设备厂商。

展望后市，英伟达财报成为市场关注焦点。根据英伟达投资者关系网站，公司将于当地时间8月26日公布2027财年第二季度业绩，市场将重点关注AI芯片需求、数据中心收入、毛利率以及大型科技企业资本开支前景。

当地时间8月25日，英伟达还宣布推出Jetson Orin Nano 2机器人计算机。英伟达称该计算机实现了入门级边缘AI的重大飞跃，其拥有每秒78万亿次的AI计算能力、8GB内存和8核Arm CPU，在经济高效、节能的系统中实现了AI和视频处理性能的显著提升。其推理性能达到上一代产品的两倍，在同等性能下功耗降低40%，预计于2027年上半年上市。