光互联产业链利益分配格局生变，CPO概念盘中承压，市场重心转向上游材料环节

8月26日，CPO概念盘中震荡下挫，杰普特（688025.SH）跌超10%，阿莱德（301419.SZ）、蘅东光（920045.BJ），联特科技（301205.SZ）、太辰光（300570.SZ）、天孚通信（300394.SZ）、长光华芯（688048.SH）等跟跌。

消息面上，当前，光模块上市公司纷纷将业务布局向上游材料延伸；材料类上市公司正在布局磷化铟、红磷等电子材料领域，并获得市场重新估值。

近日，英伟达宣布全球首款200G/lane共封装光学（CPO）Spectrum-X以太网交换机系统已全面量产；SK海力士日前发布下一代AI光互连CPO技术路线图。业内人士认为，随着CPO交换机规模化落地、OCS全光交换机技术持续推进，光互联产业链价值分配将迎来重构。