高盛上调晶圆设备支出预期至2810亿美元，半导体设备景气周期望延续至2028年

截至8月26日11点6分，上证指数涨0.76%，深证成指涨1.11%，创业板指涨1.14%。工业金属、金属铅、金属锌等板块涨幅居前。

ETF方面，新材料ETF华夏（516710）涨1.08%，成分股菲利华（300395.SZ）、厦钨新能（688778.SH）、西部超导（688122.SH）、东方雨虹（002271.SZ）、当升科技（300073.SZ）、华友钴业（603799.SH）、贝特瑞（920185.BJ）、国轩高科（002074.SZ）、合盛硅业（603260.SH）、恩捷股份（002812.SZ）等上涨。

【消息面上：高盛大幅上调全球晶圆设备支出预期】

高盛8月25日研报指出，大幅上调2026至2028年全球晶圆制造设备支出预期，分别看至1500亿、2180亿、2810亿美元，对应增速36%、45%、29%，并判断本轮半导体设备景气周期有望延续至2028年。上调动因来自美股半导体企业财报及资本开支指引超预期，代工端受益于台积电N2二纳米制程大规模扩产，DRAM板块由三星、SK海力士拉动资本开支上行，同时预计DRAM供给紧张延续至2028年。

【券商观点：中信建投看好特钢进口替代与能源用钢结构上行】

中信建投证券表示，特钢新材料投资建议：特钢属政策大力支持行业，我国中高端特钢新材料内有“进口替代”，外有“全球份额提升”，目前我国中高端特钢比例仍与日本、欧美等发达国家相差较大，伴随着高端制造业快速发展，中高端特钢需求有望迎来较快增长，企业估值有望提高。能源用钢正在经历总量平稳、结构上行的深刻重塑，取向硅钢、高强特厚板、耐候钢、抗氢脆管线钢等高端品种持续供不应求，盈利溢价与订单可见度双双领跑全行业。

【个股拆解】

菲利华（300395.SZ）：湖北菲利华石英玻璃股份有限公司的主营业务是新材料产品及装备的技术开发、技术转让、技术咨询、技术服务；石英玻璃材料、石英玻璃制品、石英玻璃纤维材料、复合材料及制品的制造与销售。公司的主要产品是石英玻璃材料、石英玻璃制品、石英玻璃纤维材料、复合材料及制品。截至8月26日11点6分，菲利华报87.44元，涨跌幅5%，成交额为12.92亿元。

厦钨新能（688778.SH）：厦门厦钨新能源材料股份有限公司的主营业务是新能源电池材料的研发、生产和销售。公司的主要产品是钴酸锂、三元材料、磷酸铁锂、氢能材料、补锂材料等。截至8月26日11点6分，厦钨新能报47.72元，涨跌幅4.86%，成交额为2.35亿元。

西部超导（688122.SH）：西部超导材料科技股份有限公司的主营业务是高端钛合金材料、超导产品和高性能高温合金材料的研发、生产和销售。公司的主要产品是高端钛合金材料、超导产品、高性能高温合金材料。截至8月26日11点6分，西部超导报50.2元，涨跌幅3.93%，成交额为3.63亿元。

东方雨虹（002271.SZ）：北京东方雨虹防水技术股份有限公司的主营业务是防水业务。公司的主要产品是防水卷材、涂料、砂浆粉料、工程施工。截至8月26日11点6分，东方雨虹报11.23元，涨跌幅3.69%，成交额为4.84亿元。

当升科技（300073.SZ）：北京当升材料科技股份有限公司的主营业务是锂离子电池正极材料的研发、生产和销售。公司的主要产品是多元材料、磷酸（锰）铁锂、钴酸锂、固态锂电材料、富锂锰基、钠电正极材料。截至8月26日11点6分，当升科技报41.95元，涨跌幅3.69%，成交额为4.38亿元。

【关注思路】

新材料ETF华夏（516710）跟踪中证新材料主题指数，覆盖半导体材料、新能源电池材料、先进金属及合金、碳纤维复合材料、电子、光刻胶等关键细分领域。作为全市场首批聚焦新材料全产业链的主题ETF，指数权重分布均衡，为投资者提供了一键把握“材料强国”主线的高效工具。