种业研发与种植端共振，粮食产业景气或进一步打开

截至8月27日13点5分，上证指数涨0.61%，深证成指涨1.00%，创业板指涨1.22%。元件、电子化学品、种植业与林业等板块涨幅居前。

ETF方面，粮食ETF易方达（159038）涨3.10%，成分股新农开发（600359.SH）、万向德农（600371.SH）、亚盛集团（600108.SH）涨停，秋乐种业（920087.BJ）、神农种业（300189.SZ）涨超10%，敦煌种业（600354.SH）、农发种业（600313.SH）涨超5%，康农种业（920403.BJ）、雪榕生物（300511.SZ）、华绿生物（300970.SZ）等上涨。

消息面上，厄尔尼诺现象或成最强，扰动全球粮食生产。英国气象局预测今年的厄尔尼诺现象将成为有现代气象记录以来最强的一次，可能加剧全球多地干旱、强降雨等极端天气，并对农业生产造成影响。市场担忧极端气候将扰乱全球粮食生产，推高农产品价格中枢，从而催化农业种植板块走强。

【机构观点】

国投证券指出，8月，USDA供需报告数据显示，基于俄罗斯、乌克兰、赞比亚增产，2026/27年度全球玉米产量预期环比调增179万吨；基于乌克兰出口受限推升美玉米出口替代需求，美玉米出口预期环比调增191万吨。最终期末库销比预期环比下调0.1pct至17.9%，全球玉米供需趋紧。同比来看，全球玉米预计同比减产3100万吨，期末库销比从19.3%同比降至17.9%，全球玉米供需格局持续趋紧。农业农村部8月供需报告未对中国2026/27年度玉米供需情况进行调整。基于新季玉米播种以来主产区气候适宜，产情良好，产量预计同比增产500万吨至3.06亿吨，产需缺口较上一年度收窄595万吨至565万吨，供需边际宽松但仍产不足需。

华源证券认为，宏观逻辑主导，成本上行与替代效应支撑农产品价格上行。国家气候中心宣布赤道中东太平洋已于2026年5月进入厄尔尼诺状态。棕榈油、白糖、棉花、橡胶等品种在厄尔尼诺年份或将面临更显著的减产风险。原油价格的趋势性上涨正通过“成本推升”与“需求共振”双重路径，支撑农产品估值底部抬升。

【个股拆解】

秋乐种业：河南秋乐种业科技股份有限公司的主营业务是玉米、花生、小麦等农作物种子的研发、繁育、加工、推广、销售和技术服务。公司的主要产品是玉米种子、小麦种子、花生种子、粮食贸易、小麦粮食、其他种子。截至8月27日13点5分，秋乐种业报17.35元，涨跌幅11.79%，成交额为3.58亿元。

神农种业：海南神农种业科技股份有限公司的主营业务是优质杂交水稻种子和其他农作物良种的选育、推广、销售。公司的主要产品是水稻、油菜、玉米、大米。截至8月27日13点5分，神农种业报6.69元，涨跌幅10.03%，成交额为16.92亿元。

新农开发：新疆塔里木农业综合开发股份有限公司的主营业务是种子及农副产品加工销售、大米与谷物加工销售、食品饮料销售、甘草制品加工销售以及肉牛养殖。公司的主要产品是棉花、水稻、小麦、甘草浸膏、甘草浸膏粉、甘草黄酮、甘草酸二钾盐、胡萝卜汁、育肥牛养殖、大米与谷物加工销售业务。截至8月27日13点5分，新农开发报7.47元，涨跌幅10.01%，成交额为1.77亿元。

万向德农：万向德农股份有限公司的主营业务是玉米杂交种子研发、生产、销售。公司的主要产品是“硕秋系列”、“德单系列”。截至8月27日13点5分，万向德农报10.49元，涨跌幅9.96%，成交额为1.64亿元。

亚盛集团：甘肃亚盛实业(集团)股份有限公司的主营业务是农产品开发、种植、收购与销售。公司的主要产品是农产品。截至8月27日13点5分，亚盛集团报3.78元，涨跌幅9.88%，成交额为5.3亿元。

【关注思路】

粮食ETF易方达（159038.SZ）跟踪国证粮食产业指数，为反映沪深北交易所粮食产业相关上市公司的证券价格变化情况，丰富指数化投资工具，编制国证粮食产业指数，前五大权重股包括大北农（002385.SZ）、北大荒（600598.SH）、隆平高科（000998.SZ）、亚盛集团、荃银高科。