史上最强厄尔尼诺预测来袭，全球农产品价格中枢或面临重估，农业ETF易方达涨1.29%

截至8月27日13点20分，上证指数涨0.70%，深证成指涨0.86%，创业板指涨0.91%。种植业与林业、转基因、元件等板块涨幅居前。

ETF方面，农业ETF易方达（562900）涨1.29%，成分股农发种业（600313.SH）涨超5%，登海种业（002041.SZ）、北大荒（600598.SH）、苏垦农发（601952.SH）、隆平高科（000998.SZ）、中粮科技（000930.SZ）、冠农股份（600251.SH）、大北农（002385.SZ）、海大集团（002311.SZ）、瑞普生物（300119.SZ）等上涨。

【消息面上：史上最强厄尔尼诺或推高农产品价格中枢】

英国气象局预测今年的厄尔尼诺现象将成为有现代气象记录以来最强的一次，可能加剧全球多地干旱、强降雨等极端天气，并对农业生产造成影响。市场担忧极端气候将扰乱全球粮食生产，推高农产品价格中枢，从而催化农业种植板块走强。

【券商观点：山西证券看好猪周期去产能；长江证券推白羽鸡；国投证券看趋紧；申港荐种业】

长江证券表示，地缘问题发酵以及极端天气的频发或将提升农产品价格中枢。若地缘问题持续发酵，一方面油价持续高位带动种植成本上升；其次厄尔尼诺等极端气候影响日益显著，或扰乱全球粮食的生产。当前时点农产品价格处于历史底部区域，地缘问题和极端天气共同作用下或推动农产品价格上涨。2026年初受禽流感影响法国再度暂停引种，上游引种短缺持续。此外白羽鸡苗价格上涨抑制了行业补栏积极性。2026年祖代鸡供给的短缺或有所收缩，因此白羽鸡产业链价格有望实现景气复苏，整体来看，今年下半年禽养殖企业仍然有望实现较好盈利，重点推荐产业链一体化龙头圣农发展。

国投证券表示，8月，USDA供需报告数据显示，基于俄罗斯、乌克兰、赞比亚增产，2026/27年度全球玉米产量预期环比调增179万吨；基于乌克兰出口受限推升美玉米出口替代需求，美玉米出口预期环比调增191万吨。最终期末库销比预期环比下调0.1pct至17.9%，全球玉米供需趋紧。同比来看，全球玉米预计同比减产3100万吨，期末库销比从19.3%同比降至17.9%，全球玉米供需格局持续趋紧。农业农村部8月供需报告未对中国2026/27年度玉米供需情况进行调整。基于新季玉米播种以来主产区气候适宜，产情良好，产量预计同比增产500万吨至3.06亿吨，产需缺口较上一年度收窄595万吨至565万吨，供需边际宽松但仍产不足需。

【个股拆解】

农发种业（600313.SH）：中农发种业集团股份有限公司的主营业务是农作物种子的研发、生产和销售，农药产品的生产与销售，化肥贸易业务以及专用粮业务。公司的主要产品是小麦、玉米、水稻、油菜、大豆。截至8月27日13点20分，农发种业报7.21元，涨跌幅6.03%，成交额为8.41亿元。

登海种业（002041.SZ）：山东登海种业股份有限公司的主营业务是农作物新品种选育、许可证规定经营范围内的农作物种子生产、分装、销售。公司的主要产品是玉米、小麦、蔬菜、水稻等种（苗）。截至8月27日13点20分，登海种业报11.21元，涨跌幅3.99%，成交额为9.29亿元。

北大荒（600598.SH）：黑龙江北大荒农业股份有限公司的主营业务是耕地发包经营；谷物、豆类、油料等作物的种植及销售；农业技术开发、技术咨询、技术服务及技术转让；信息处理和储存支持服务；房地产开发经营；肥料制造及销售（仅限分支机构经营）；牲畜饲养等。公司的主要产品是土地承包、农产品销售。截至8月27日13点20分，北大荒报13.5元，涨跌幅3.53%，成交额为5.98亿元。

苏垦农发（601952.SH）：江苏省农垦农业发展股份有限公司的主营业务是农作物的种植和销售、种子及大米的生产及销售、农资销售、麦芽的生产及销售、食用油的生产及销售。公司的主要产品是稻麦原粮、种子、大米、食用油、农资。截至8月27日13点20分，苏垦农发报9.22元，涨跌幅3.13%，成交额为2.56亿元。

隆平高科（000998.SZ）：袁隆平农业高科技股份有限公司的主营业务是以水稻、玉米、小麦等主粮作物，黄瓜、辣椒、谷子、食葵等专精特新作物为主业，棉花、油料作物为拓展，种粮一体、农民培训、农业援外等农业服务为配套业务。公司的主要产品是水稻种子、玉米种子、蔬菜瓜果种子、向日葵种子、杂谷种子、农化、棉花、油菜。截至8月27日13点20分，隆平高科报9.1元，涨跌幅3.06%，成交额为3.7亿元。

【关注思路】

农业ETF易方达（562900.SH）跟踪中证现代农业主题指数，农业全产业链布局，受益农业现代化转型机遇，前五大权重股包括温氏股份、牧原股份、海大集团、正邦科技、梅花生物。