盈利能力逐步提升，华鑫证券：维持海天味业“买入”评级

8月27日，华鑫证券研报指出，海天味业（603288.SH）2026H1归母净利润41.90亿元（同增7%），2026Q2归母净利润17.46亿元（同增2%）。盈利能力逐步提升，费用管控效果明显。三大核心产品稳增长，全渠道加强协同联动。公司紧抓传统渠道的“固本”，通过毛细网络的二次建设增强密实度，以数字化营销的新工具技术链接下沉市场。“培优”则体现在线上、工业等新兴渠道能力的构建上。线上及工业等新赛道又在挖潜更多的生意触达机会、补强全面服务用户的能力。当前公司核心基础品类保持增长固本强基，趋势品类破局起势，健康类、便捷类、客制类调味品加快贡献增长动能，海外业务加速推进，国际化战略逐步走深走实。

根据2026年半年报，预计公司2026-2028年EPS分别为1.31/1.41/1.53元，当前股价对应PE分别为27/25/24倍，维持“买入”投资评级。