高盛上调中国龙工目标价至4港元

高盛发布研报称，维持中国龙工（03339.HK）"买入"评级，上调2026至2028年每股盈利预测7%至16%，对应目标价由3.7港元上调至4港元。

中国龙工上半年纯利年度同比增长22%至7.73亿元人民币，处于早前盈喜预测范围的上限，并较该行预期高出2%，核心盈利更较预期高出11%，主要受惠于毛利率扩张及销售、一般及行政开支控制优于预期。期内，营业收入年度同比增长19%至66.58亿元人民币，大致符合预期。

装载机收入年度同比升37%，主要受销量增长32%及均价升4%带动，管理层归因于电动装载机渗透率提升、出口占比增加及产品组合升级。毛利率年度同比扩张1.3个百分点至21.5%，较高盛预期高1个百分点。

管理层表示，7月及8月销售动力维持稳健，市场份额持续扩大，预期今年全年收入年度同比增长至少15%，海外收入目标增长超过30%。