PCB迎多重利好：英伟达量产提速、10股净利翻倍、高盛大幅上调规模预测……

8月31日，元件、PCB等算力硬件股震荡拉升，艾华集团涨停，强达电路、威尔高、逸豪新材、生益科技、奥士康跟涨。

据央视财经，综合多家外媒报道，美国芯片企业英伟达本周发布的截至今年7月26日的2027财年第二季度财报显示，公司季度营收达962.21亿美元，同比增长106%；其中数据中心营收达890亿美元，同比增长117%，这意味着数据中心业务占英伟达季度营收的92%以上。此外，公司预计2027财年第三季度营收为1080亿美元，高于分析师预期。

强劲预期背后，全新量产的Vera Rubin有望成为公司后续核心增长引擎。英伟达首席财务官此前表示，预计Vera Rubin将在第三财季贡献约20%的数据中心业务营收。

而在Vera Rubin全面加速量产之际，PCB（印制电路板）被市场普遍认为是AI服务器产业链中增量价值弹性最高的赛道之一。根据券商机构测算，Vera Rubin中部分PCB板卡层数可增加至44层，直接推高了PCB的制造难度与单位价值。

摩根士丹利的供应链调研显示，在Vera Rubin机架的所有下游组件中，PCB的成本增量第一，其成本相比GB300增长约233%。基于此，高盛大幅上调AI服务器PCB市场空间预测，将2027年AI PCB市场规模上调38%至375亿美元。

高盛近期指出，PCB产业有望迎来量价齐升。其中，量增体现为：AI服务器（如NVIDIA Rubin架构）出货量大幅增加，且单机PCB用量显著提升（向30层以上高多层、高阶HDI发展），带动PCB/CCL出货量大幅增长（预计2028年PCB出货量达450万平方米，CCL达1.31亿张）。

此前，摩根士丹利（大摩）在对英伟达新一代服务器机柜Rubin VR200的拆解报告中指出，Rubin VR200中PCB价值量达到11.67万美元，较GB300机柜中的PCB价值量（3.51万美元）提升了233%。

PCB的上游是覆铜板（CCL），覆铜板的主要原材料是铜箔、电子布、树脂，此外，产业链细分环节还包括PCB设备、钻针等耗材。PCB产业是我国的优势产业，胜宏科技、沪电股份等多家国内PCB厂商都是英伟达的供应商。

据私募排排网梳理“公募基金、北向资金、杠杆资金”等3大主力资金重仓的PCB产业链公司，2026年二季度末，公募基金持股市值超10亿元的PCB公司有21家，北向资金持股市值超10亿元的PCB公司有23家。截至2026年8月6日，融资余额超10亿元的PCB公司有19家。

而同时被“公募基金、北向资金、杠杆资金”均持仓超10亿元的PCB公司有12家，包括胜宏科技、沪电股份、中国巨石、生益科技等。

此外，截至8月30日21时30分，A股共有5548家上市公司披露2026年半年报，3512家上市公司实现营业收入同比增长，占比约为63.3%。2812家上市公司实现归属于上市公司股东的净利润同比增长，占比约为50.68%。

据不完全统计，截至发稿，包括东山精密、生益科技、深南电路、胜宏科技、沪电股份、鹏鼎控股、大族数控、生益电子、景旺电子、大族激光、广合科技、南亚新材、芯碁微装、兴森科技、金安国纪、方正科技、华正新材、世运电路在内的多家PCB上市公司披露半年报。其中，金安国纪上半年净利同比增长987%，华正新材Q2净利润环比增长359%，此外，东山精密，生益科技，大族数控、生益电子、南亚新材、方正科技等10只PCB股上半年净利翻倍。