CPO 板块反弹！光互联是长期趋势，剑桥科技涨停，大摩直指：测试是硅光子量产卡点

9月7日，早盘CPO概念震荡反弹，剑桥科技（603083.SH）涨停，天通股份（600330.SH）触及涨停，太辰光（300570.SZ）、联特科技（301205.SZ）、华盛昌（002980.SZ）、光迅科技（002281.SZ）、中际旭创（300308.SZ）等涨幅靠前。

消息面上，上周五美股光通信板块走高，迈威尔科技（MRVL.US）涨超7%，Coherent（COHR.US）涨超6%，康宁（GLW.US）涨超5%。

摩根士丹利在硅光子全球峰会上指出，测试是硅光子（CPO）大规模量产的瓶颈，行业正将测试环节向左迁移以降低后期报废成本。测试设备需求呈指数级爆发，一家供应商未来1.5年出货量将抵过去十年。CPO真正放量预计在2028年后，但光互联是长期必然趋势。中国光模块厂商面临封装与测试复杂度提升的挑战，国产测试设备商存在追赶空间。