光通信概念股涨幅居前 GPT-6验证算力竞赛白热化 机构指光通信持续受益

9月7日，光通信概念股涨幅居前截至发稿，剑桥科技（06166.HK）涨14.74%，报110.9港元；中际旭创（03308.HK）涨8.75%，报1094.0港元；汇聚科技（01729.HK）涨5.52%，报17.6港元；长飞光纤光缆（06869.HK）涨4.33%，报166.3港元。

消息面上，近日，OpenAI正式发布GPT-6Astra，并称其为目前全球最智能、且对齐程度最高的模型。银河证券指出，Astra的发布再次验证了前沿模型训练仍处在超大集群化、重资本化、强互联依赖的扩张通道中，模型训练的算力规模有望从10^26 FLOPs级继续向10^27FLOPs级推进。该行指出，最直接受益的是800G/1.6T/未来3.2T高速光模块链条。

值得注意的是，高盛首次覆盖中际旭创H股，给予“买入”评级，目标价3267港元。该行对中际旭创2026年及2027年的净利润预测较市场普遍预期分别高出25%和42%，其预测基于更高的收入和毛利润率假设。高盛分析师在报告中表示，上述预期反映了对中际旭创在硅光模块领域领先地位、1.6T及以上解决方案加速量产、供应链稳定性、生产基地多元化以及共封装光学竞争可控等方面的积极判断。