离境退税通办落地叠加双节出行大增，消费数据回暖提振食品板块

截至9月7日14点45分，上证指数涨0.10%，深证成指涨1.90%，创业板指涨3.40%。元件、F5G概念、非金属材料等板块涨幅居前。

ETF方面，食品ETF华夏（159151）涨1.07%，成分股道道全、安记食品、金字火腿涨停，华宝股份、红棉股份、中粮糖业、莲花控股、品渥食品涨超5%，南侨食品、京粮控股等上涨。

据央视网9月6日报道，消费业态创新与政策驱动形成合力。8月底商务部等七部门发布商品消费扩容升级实施意见，明确推进首发经济。9月1日离境退税“即买即退”全国通办正式实施，激活入境消费。中秋国庆出行人数同比增52%，山东即食海鲜出口部分市场暴涨50%，泉州休闲零食出口21.4亿元，消费数据回暖提振板块情绪。

申万宏源表示，投资分析意见：近期高端白酒价格上行，中秋旺季将是需求的关键验证期。维持板块判断，我们认为板块的底部特征已经验证，1、板块调整的时间和幅度已较充分；2、股价已基本反应了市场的悲观预期；3、优质个股估值吸引力明显提升，股息率已达到较高水平；4、临近旺季，高端酒价格逐步上行，头部企业动销将迎来改善。维持板块观点，看好食品饮料板块2026年投资机会，核心方向是顺周期的白酒、餐饮供应链、乳制品产业链，核心指标看CPI。白酒板块维持判断，我们认为茅台价格一季度已筑底，行业迎本轮周期拐点，行业未来的趋势是缩量集中，从大鱼吃小鱼到大鱼吃大鱼，上市公司的强分化不可避免。尽管总量萎缩，但长期留下的头部企业仍有成长空间。展望26年，若基本面如期修复，预计26年底-27年将迎来估值与业绩双击，优质白酒公司已处于战略配置期。白酒重点推荐：贵州茅台、泸州老窖、山西汾酒、今世缘、迎驾贡酒、金徽酒。大众食品子行业已呈现结构性改善，企业竞争从价格转向质量，行业供需逐步平衡，原料成本传导至下游，食品CPI望逐季改善。具备顺周期属性，估值低位，且具备中长期成长空间的公司将迎来修复。看好顺周期的餐供及调味品，乳制品的结构性机会。

湘财证券表示，白酒等待旺季进一步确认底部。当前报表压力已较充分释放，后续若中秋国庆动销稳定、库存下降、核心单品批价企稳，可逐步提高板块配置比例，优先关注品牌力强、现金流和分红能力较好的龙头。

道道全：道道全粮油股份有限公司的主营业务是食用植物油产品的研发、生产和销售。公司的主要产品是菜籽油、茶油、大豆油、玉米油、葵花油、花生油、调和油。

安记食品：安记食品股份有限公司的主营业务是调味品的研发、生产和销售。公司的主要产品是排骨味调料、海鲜味调料、骨汤味调料、牛肉味调料、鸡鲜味调料、餐饮菜式调料。

金字火腿：金字火腿股份有限公司的主营业务是火腿及肉制品的研发、生产和销售。公司的主要产品是中式火腿、欧式发酵火腿、香肠、酱肉、腊肉、咸肉、烤肠、XO酱。

华宝股份：华宝科技股份有限公司的主营业务是香精与配料的研发、生产、销售及服务，致力于为下游行业提供风味综合解决方案。公司的主要产品是食品用香精、烟用香精、风味复合料。

红棉股份：广州市红棉智汇科创股份有限公司的主营业务是食品饮料及文化创意产业园区开发和运营。公司的主要产品是精制糖、菠萝啤饮料、精酿啤酒等。

食品ETF华夏（159151.SZ）紧密跟踪中证全指食品指数，100%聚焦大众食品龙头，完全不含“酒”。全指食品成分股包括伊利股份、海天味业、双汇发展、安琪酵母、安井食品、金龙鱼、中粮糖业等。