未来五年金融监管定调：减量提质，告别“规模情结”，金融资源加码科技创新与扩大内需

9月10日，国务院新闻办公室举行“开局起步‘十五五’”系列主题新闻发布会。国家金融监管总局副局长丛林在会上表示，“十五五”时期，国家金融监管总局将一体推进防风险、强监管、促高质量发展各项工作。她还提及，地方中小金融机构改革化险、金融机构转型，以及科技金融、消费金融等话题。

国泰海通证券研报指出，金融强国建设蓝图明确，预计头部券商、保险竞争优势将进一步凸显，而中小金融机构仍将以防范化解金融风险为主要任务。该机构看好头部非银金融机构后续估值修复。

从监管释放的信号来看，未来五年，地方中小金融机构继续改革化险，金融机构经营从规模扩张转向质量效益，同时，金融资源更多投向科技创新和扩大内需。

防风险、强监管、促高质量发展

丛林表示，“十五五”时期，国家金融监管总局将一体推进防风险、强监管、促高质量发展各项工作。

在防风险方面，稳妥推进重点领域风险防控，防范化解地方中小金融机构风险，守住不“爆雷”底线。推动地方中小金融机构减量提质、优化布局。同时防范和打击非法金融活动，守护好人民群众的“钱袋子”。

在强监管方面，强化“五大监管”，聚焦“关键人”“关键事”“关键行为”，加快健全金融法治，完善分类分级监管框架，推进差异化监管。加强科技赋能，切实提升穿透监管能力。

在促高质量发展方面，推动金融机构统筹做好“五篇大文章”，加强对重大战略、重点领域、薄弱环节的服务保障力度。加大对促消费、扩投资、稳企业、稳就业以及科技创新等领域金融支持，强化“两重”“两新”融资保障，重点支持“十五五”重大工程项目建设。

厘清金融机构经营边界

“我国金融机构门类齐全、数量众多，关键是要优化结构、提升质量”，丛林表示，国家金融监管总局将深入研究不同类型的机构“能干什么、不能干什么”，厘清经营边界和行为“红线”，引导金融机构深耕主业、错位发展，持续提升金融体系的适应性和竞争力。

具体来看，国有大型金融机构发挥服务实体经济的主力军和维护金融稳定的压舱石作用；政策性金融机构聚焦服务国家战略，主要做商业性金融机构“干不了、干不好”的业务；地方中小金融机构减量提质、扎根当地开展特色化经营；保险业发挥经济减震器和社会稳定器功能；资管、非银等机构做优财富管理、畅通直接融资、丰富多元金融服务等方面发挥独特作用。

金融机构摒弃规模情结

在行业经营方面，引导金融机构切实摒弃规模情结，从追求速度和规模转向更加注重质量和效益。

同时，大力整治“价格战”、违规返佣、“高息高返”等行为。保险业全面推行“报行合一”和非车险综合治理，进一步降本增效提质。

在金融消费者权益保护方面，将压实金融机构主体责任，加强产品适当性和营销行为管理，并加强执法司法的协作会商，重拳整治金融“黑灰产”。

地方中小金融机构改革化险

丛林表示，将扎实推进地方中小金融机构改革化险，稳妥有序推动风险处置。

化险机构还要加快治理重塑、管理重构、业务重组，提升专业化经营管理能力和风险防控水平。同时，健全全流程防控机制，做到对风险早识别、早预警、早暴露、早处置。对于抗风险能力弱的机构，研究通过整合资源、增强实力，实现风险的前瞻性化解。

加力促进新质生产力发展

丛林表示，将引导金融机构统筹运用好投贷保租等手段，为科技型企业提供全生命周期金融服务，加力促进新质生产力发展。比如，在保险方面出台了科技保险等系列政策文件，发挥集成电路、商业航天等共保体作用，为科技研发和成果转化“赋能”“增效”。

从前7个月的数据来看，在信贷方面，截至7月末，科技型企业贷款26.9万亿元，同比增长17.9%；制造业贷款41.7万亿元，同比增长9.8%。在保险方面，前7个月，科技保险为科技活动提供风险保障金额达7.2万亿元，同比增长55.8%。

监管还将继续优化科技领域的金融资源供给，包括完善保险资金等“投早、投小、投长期、投硬科技”等政策，支持新兴产业和未来产业发展；扩大制造业贷款投放，大力服务传统企业转型升级，促进构建现代化产业体系。

加大促消费、扩投资金融支持

金融监管将会同有关部门，优化财政金融协同促内需有关政策，从供需两端加大促消费、扩投资金融支持。

在消费方面，协同开展个人消费贷款和服务业经营主体贷款贴息，前7个月，累计支持居民消费约1.88万亿元。在投资方面，支持设立新型政策性金融工具，助力重大项目建设。截至7月末，基础设施贷款同比增长5.4%。在外贸方面，深入落实金融护航外贸系列政策措施，截至7月末，短期出口信保承保金额、服务客户数分别同比增长13.4%和4.8%。

丛林表示，监管将支持扩大商品消费，持续释放服务消费和新型消费潜力；坚持“投资于物”和“投资于人”紧密结合，加大对“两重”“两新”“六张网”和“十五五”109项重大工程等重点领域金融支持；支持中间品出口、海外仓建设和跨境电商发展。

此外，监管还将引导金融机构满足教体文卫等民生领域的金融需求，优化乡村全面振兴金融服务，持续提升小微企业融资获得感。保险方面，大力发展商业养老保险，鼓励健康保险提质扩面。针对“两司两员”，研究制定专属普惠保险，加强购房置业、教育医疗、职业培训等信贷支持。