十五五聚焦绿色低碳转型，算电协同与海风催化密集落地

截至9月14日10点27分，上证指数涨0.13%，深证成指涨0.14%，创业板指涨0.10%。

ETF方面，新能源ETF易方达（516090）涨1.09%，成分股星源材质（300568.SZ）、科士达（002518.SZ）、尚太科技（001301.SZ）、科达利（002850.SZ）涨超5%，蔚蓝锂芯（002245.SZ）、震裕科技（300953.SZ）、中材科技（002080.SZ）、德福科技（301511.SZ）、天赐材料（002709.SZ）、宁德时代（300750.SZ）等上涨。

【消息面上：“十五五”绿色低碳转型受聚焦，服贸会倡议低碳行动】

据21世纪经济报道9月12日报道，第四届21世纪“活力·ESG”创新研讨会聚焦“十五五”绿色低碳转型，国家碳中和科技专家委员会委员徐华清表示“十五五”时期是实现碳达峰的关键期、攻坚期，要以碳达峰碳中和为火车头推动经济社会全面绿色低碳转型。同日，中国太保在服贸会联合发起“低碳服贸绿色同行”倡议行动，由北京绿色交易所颁发服贸会碳中和证书。

【券商观点：国金看好欧洲海风催化；平安看好算电协同绿电渗透；国联民生看好动力电池龙头；华西看好储能招标景气兑现】

国金证券表示，风电板块近期催化密集。欧洲天然气价新高夯实欧洲海风中长期需求逻辑；德国海上风电法优化修订进入议会程序；欧洲暑休结束后部分项目供应链签单有望提速；金风科技绿醇项目首批产品正式发运交付海外市场。当前位置建议重点关注欧洲海风链（大金重工等）、整机α龙头（金风科技）底部机会。

平安证券表示，信息通信“十五五”规划发布，明确算电协同相关要求。9月7日，工业和信息化部印发《信息通信行业发展“十五五”规划》（下文简称《规划》）。《规划》提出要提升算力设施发展水平，深化算力协同发展能力，强化公共算力服务能力。到2030年，我国智能算力规模较2025年增长超5倍。算电协同方面，《规划》提出：推进算力电力协同发展，建设绿色低碳算力设施，鼓励绿电直连、源网荷储、高效储能等建设模式，强化算电协同调度。推动“算存网电碳”资源全流程贯通，加强对能效算效、绿电利用率等指标常态化自动化监测，实现绿电与绿色算力的全链条溯源。推动完善“绿色算力”评价体系，研究核发绿色算力凭证。此前，2025年9月，发改委文提出“构建算力、电力深度融合的算电协同发展机制，不断提高算力中心绿电比例”；2026年，“算电协同”首次被写入政府工作报告，成为新的关注点。2026年5月，多用户绿电直连政策发布，结合此次《规划》对“绿电与绿色算力的全链条溯源”的要求，我们认为绿电有望在算力等新兴用电行业进一步渗透；绿电自发自用、提高利用率的要求下，算力配储需求空间也有望打开。

国联民生表示，2026年1-7月，全球动力电池使用量约725.2GWh，同比增长20.4%；7月单月使用量116.0GWh，同比增长22.1%，月度增速已连续超过累计增速。中国企业主导地位持续增强，七家企业进入前十，合计市场份额达72.8%，较上年同期提升3.1个百分点。其中，宁德时代装车289.6GWh，市占率39.9%，稳居全球第一。

华西证券表示，整体上看，8月国内储能招标延续高景气，行业需求释放动能强劲；从结构看，独立储能在招标中占据主导地位，下游投资积极性保持高位。我们认为，伴随着前期招标项目逐步落地，持续拉动电芯、系统集成等环节需求，产业链需求持续扩容，具备技术、项目资源优势的头部企业订单有望加速兑现，充分受益于行业高增长红利。

【个股拆解】

星源材质：深圳市星源材质科技股份有限公司的主营业务是锂离子电池隔膜研发、生产及销售。公司的主要产品是湿法隔膜、干法隔膜、涂覆隔膜及各种功能膜。

科士达：深圳科士达科技股份有限公司的主营业务是研发、生产及销售UPS、太阳能逆变器及UPS配套的阀控式密封铅酸蓄电池。公司的主要产品是不间断电源（UPS）、精密空调、铅酸蓄电池/锂电池、微模块、一体化电力模块、动力环境监控。

尚太科技：石家庄尚太科技股份有限公司的主营业务是锂离子电池负极材料以及碳素制品的研发、生产和销售。公司的主要产品是负极材料、石墨化焦、金刚石碳源。

科达利：深圳市科达利实业股份有限公司的主营业务是电池精密结构件和汽车结构件研发及制造。公司的主要产品是新能源汽车动力电池精密结构件、储能电池精密结构件、消费类电池精密结构件、汽车零部件。

蔚蓝锂芯：江苏蔚蓝锂芯集团股份有限公司的主营业务是锂电池、LED芯片及金属物流配送三大业务。公司的主要产品是锂电池产品、LED、金属物流配送。

【关注思路】

新能源ETF易方达（516090.SH）跟踪中证新能源指数，追踪中证新能源指数，选取沪深市场中涉及可再生能源生产、新能源应用、新能源存储以及新能源交互设备等业务的上市公司证券作为指数样本，以反映新能源产业相关上市公司证券的整体表现，前五大权重股包括宁德时代、阳光电源、特变电工、隆基绿能、华友钴业。