十五五绿色转型催化碳中和，碳中和ETF华夏涨1.06%

截至9月14日11点25分，上证指数涨0.18%，深证成指跌0.12%，创业板指跌0.31%。

ETF方面，碳中和ETF华夏（159790）涨1.06%，成分股科达利（002850.SZ）、璞泰来（603659.SH）、宁德时代（300750.SZ）、天赐材料（002709.SZ）、恩捷股份（002812.SZ）、大全能源（688303.SH）、海博思创（688411.SH）、通威股份（600438.SH）、厦钨新能（688778.SH）、国轩高科（002074.SZ）等上涨。

【消息面上：十五五绿色转型规划与服贸会碳中和倡议催化板块】

消息方面，国家碳中和科技专家委员会委员徐华清在第四届21世纪“活力·ESG”创新研讨会上表示，“十五五”规划纲要提出以碳达峰碳中和为牵引，推动经济社会全面绿色低碳转型。该研讨会聚焦“十五五”绿色低碳转型，并已连续四年实现会议碳中和。

【券商观点：野村关注海外长时储能部署；华西看好储能招标景气；开源推电解液旺季行情；中银关注固态电池及太空光伏；华福看光伏市场化出清】

野村东方国际证券表示，MN8Energy、EosEnergyEnterprises与Google已同意在西弗吉尼亚州开发一个集成的太阳能和储能项目，据pv-tech.org报道。该项目位于MN8在卡诺瓦县的MammothSolar场址，将结合86兆瓦太阳能光伏、10兆瓦/100兆瓦时锌基长时储能以及70兆瓦/280兆瓦时锂离子电池储能。太阳能电站计划于2028年投入商业运营，随后锂离子电池于2029年、长时储能系统于2030年投运。这将是西弗吉尼亚州首个商业规模的长时储能部署。

华西证券表示，整体上看，8月国内储能招标延续高景气，行业需求释放动能强劲；从结构看，独立储能在招标中占据主导地位，下游投资积极性保持高位。我们认为，伴随着前期招标项目逐步落地，持续拉动电芯、系统集成等环节需求，产业链需求持续扩容，具备技术、项目资源优势的头部企业订单有望加速兑现，充分受益于行业高增长红利。

开源证券表示，新宙邦北美电解液基地动工，投资1.2亿美元布局本地化产能。新宙邦俄亥俄电解液基地开工，就近配套北美客户，同步规划路易斯安那项目完善全球产能。

中银证券表示，新能源汽车方面，我们预计2026年全球新能源汽车销量有望保持较快增长，带动电池和材料需求增长。新技术方面，固态电池和钠离子电池产业化逐步落地，关注相关材料和设备企业验证进展。光伏方面，“反内卷”、“太空光伏”是2026年光伏投资双主线。2026年政府工作报告明确我国将加快发展卫星互联网，太空光伏产业链有望同步受益于海内外卫星发射数量提升。主产业链方面，电池片环节格局正在优化，贱金属导入速度有望加快。国内已出现高功率组件需求，下游电池组件依赖提效进行市场化出清，组件高功率化有望推动组件单价提升，建议关注行业格局较好的电池组件、钙钛矿、胶膜等核心辅材方向。风电方面，中东战争推动天然气价格提升，欧洲能源独立紧迫性进一步升级，欧洲海风需求有望提升，建议关注风机、海上风电方向。储能方面，需求维持高景气度，建议关注储能电芯及大储集成厂。氢能方面，电能替代有望打开绿氢需求空间，绿氢耦合煤化工、绿色甲醇处于产业发展导入期，关注下游氢基能源应用渗透率提升，绿电-绿氢-绿色燃料产业关系正在逐步理顺，产业发展初期绿色燃料有望享受溢价，建议关注氢能设备、绿色燃料运营环节；维持行业强于大市评级。

华福证券表示，光伏板块核心观点：通威收购丽豪反垄断放行，光伏开启市场化出清；产业链周度分化，上游格局改善、中下游仍承压。通威收购青海丽豪反垄断通关，光伏行业反内卷由行政限产转向市场化并购整合，叠加能耗约束收缩硅料有效产能，硅料CR4提升至82%，行业价格纪律有望重塑，盈利存在分阶段修复空间。本周光伏链呈现结构性分化：硅料报价平稳但大规模成交尚未落地；硅片供需压力较大、价格走弱；电池片偏弱震荡，海外订单对部分规格形成支撑；组件国内价格小幅下移，集中式招标边际回暖；胶膜、光伏玻璃、高纯石英砂价格整体企稳，后续重点跟踪减产落地与下游需求兑现。

【个股拆解】

科达利：深圳市科达利实业股份有限公司的主营业务是电池精密结构件和汽车结构件研发及制造。公司的主要产品是新能源汽车动力电池精密结构件、储能电池精密结构件、消费类电池精密结构件、汽车零部件。

璞泰来：上海璞泰来新能源科技集团股份有限公司的主营业务是新能源电池材料、自动化装备的研发、生产和销售，并为客户提供新能源电池极片代工服务。公司的主要产品是膜材料及涂覆加工、负极材料、功能材料、新能源自动化装备与服务、极片代工CAAS。

宁德时代：宁德时代新能源科技股份有限公司的主营业务是动力电池、储能电池的研发、生产、销售。公司的主要产品是动力电池系统、储能电池系统、电池材料、回收及矿产资源。

天赐材料：广州天赐高新材料股份有限公司的主营业务是精细化工新材料的研发、生产和销售。公司的主要产品是锂离子电池材料、日化材料及特种化学品。

恩捷股份：云南恩捷新材料(集团)股份有限公司的主营业务是锂离子电池隔膜产品的研发以及无菌包装业务。公司的主要产品是锂电池隔离膜、BOPP薄膜、无菌包装。

【关注思路】

碳中和ETF华夏（159790）是全市场规模第一大的碳中和主题基金。跟踪中证内地低碳经济主题指数，聚焦电池、电力、光伏设备等低碳主题公司，受益于国家“3060”碳达峰、碳中和，相关新能源、节能环保公司，业绩增长空间广阔。指数覆盖社会经济各领域与减碳相关的行业及企业，便于投资者精准全面把握市场热点。