AI四大掌门人罕见统一发声，市场爆发半导体需求担忧

9月14日，据财闻海外资讯，全球四家头部AI企业高管罕见统一呼吁放缓AI开发速度。Anthropic首席执行官达里奥·阿莫德伊强调管控技术风险必要性，OpenAI CEO 山姆·奥特曼、SpaceX（SPCX.US）马斯克、谷歌DeepMind德米斯·哈萨比斯纷纷附议，AI减速论调升温，市场担忧半导体需求随之收缩。

受美伊冲突长期化推高国际油价（布伦特原油、WTI原油双双突破100美元/桶）及美国8月PPI、CPI数据维持高位影响，宏观环境恶化。叠加AI减速言论，韩国KOSPI当日收盘报6684.37点，大跌3.26%。

券商普遍解读，高管主张并非叫停AI产业，而是前沿模型性能提升节奏需匹配安全验证速度。目前尚无证据表明硬件订单、营收已迎来拐点。短期需警惕市场预期的增长兑现时间延后，而非AI增长终结。

韩亚证券研究员金斗彦：“整体不建议大幅减仓，核心思路是估值调整、个股分化。HBM、服务器DRAM、长约订单充裕、净现金雄厚企业防御性更强；通用存储占比高、高杠杆、依赖扩产的设备零部件企业，对利率与经济下行更敏感。”

他指出，SK海力士HBM竞争力突出，但股价对AI预期变化敏感度极高；三星电子虽业务多元化，也不能断定具备绝对防御能力。