AI巨头集体呼吁减速，美股存储算力股集体跳水，高盛力挺美股牛市不惧加息

9月14日，美股市场存储股盘前集体下挫，其中，SK海力士（SKHY.US）跌超6%，闪迪（SNDK.US）跌超5%，美光科技（MU.US）、希捷科技（STX.US）、Rambus（RMBS.US）跌超4%，西部数据（WDC.US）、慧荣科技（SIMO.US）跌超3%。美股算力租赁商盘前下挫，甲骨文（ORCL.US）跌超2%，CoreWeave（CRWV.US）、Nebius跌超6%。

消息面上，周六，Anthropic 首席执行官 Dario Amodei 发布博文，呼吁全球 AI 行业主动降速，理由是当前前沿模型能力的提升速度已远超人类的理解与控制能力。文章发出后数小时内，马斯克在 X 平台发帖表态“Dario 说得对”。OpenAI 首席执行官 Sam Altman 随即跟进，表示同意 Amodei 关于“控制前沿推进节奏”的判断。

摩根士丹利指出，过去市场一直默认“超大模型持续迭代、算力开支持续上行”，而这次行业主动控速，相当于直接下调远期训练算力的需求预期。GPU、HBM这类深度绑定大模型训练的硬件，估值自然会迎来情绪回调。

但值得注意的是，围绕生成式人工智能（AI）的失控和滥用的担忧日益加剧之际，美国总统特朗普9月13日称存在一些过度强调AI风险的“悲观势力”，对过度讨论开发监管的情况进行了牵制。

特朗普表示“在AI竞争中获胜者将成为赢家”。特朗普表示，“不会发生的事情”正被视为问题，对安全性担忧持否定态度。他还指出“也可以采取安全措施”。

同时，高盛认为当美联储开始加息时，股市通常会面临压力，但高盛预计牛市将持续下去。以BenSnider为首的策略师们表示，利率上升对股票估值构成不利因素，但企业盈利仍是推动股市最重要的驱动力。

高盛称，标普500指数的预期市盈率已从年初的22倍降至目前的19倍，但该指数仍处于距纪录高点2%以内的水平。报告指出，市场已反映明年内加息三次以上的预期，且企业盈利和资产负债表均表现强劲。报告称，过去几十年，在七次加息周期的前三个月，标普500指数平均下跌2%，但在首次加息后的12个月内上涨9%。