国产模型能力进步与网安价值重估或将承接AI安全共识红利，信创ETF易方达涨2.32%

截至9月15日10点29分，上证指数涨0.13%，深证成指涨0.68%，创业板指涨0.80%。电子化学品、国家大基金持股、半导体等板块涨幅居前。

ETF方面，信创ETF易方达（159540）涨2.32%，成分股寒武纪（688256.SH）、芯原股份（688521.SH）涨超5%，拓荆科技（688072.SH）、华虹宏力（688347.SH）、兆易创新（603986.SH）、澜起科技（688008.SH）、北方华创（002371.SZ）、东芯股份（688110.SH）、中微公司（688012.SH）、君正股份（300223.SZ）等上涨。

【消息面上：全球头部AI企业呼吁放缓前沿模型并引入安全评估】

据报道，全球头部AI企业罕见达成共识，Anthropic、OpenAI、马斯克等呼吁放缓前沿模型能力提升速度，并支持引入第三方安全评估机制，AI安全在产业决策中的权重显著上升。

【券商观点：中泰关注端侧与互联网龙头；华鑫看好AI新供给与渠道重估】

中泰证券表示，AI应用关注端侧机会和恒生科技互联网龙头。应用投资重点考察用户依赖、平台流量和变现能力；传统传媒仅凭存量IP参与主题的确定性相对较低。

华鑫证券表示，2026年第四季度临近，作为供给拉动需求的传媒板块，从内需新供给到AI应用新叙事仍可看，在2026年中报业绩落地后迎反弹，从eps与pe角度看，由于业绩的线性外推较难预估进而带来板块业绩预期的较大波动，但从pe端看，AI时代传媒的内容与渠道等板块有望承接其科技应用红利。

【个股拆解】

寒武纪（688256.SH）：中科寒武纪科技股份有限公司的主营业务是应用于各类云服务器、边缘计算设备、终端设备中人工智能核心芯片的研发、设计和销售。公司的主要产品是云端产品线、边缘产品线、IP授权及软件。

芯原股份（688521.SH）：芯原微电子(上海)股份有限公司的主营业务是依托自主半导体IP，为客户提供平台化、全方位、一站式芯片定制服务和半导体IP授权服务。公司的主要产品是芯片定制解决方案服务、半导体IP授权服务。

拓荆科技（688072.SH）：拓荆科技股份有限公司的主营业务是高端半导体专用设备的研发、生产、销售与技术服务。公司的主要产品是PECVD、ALD、SACVD、HDPCVD、FlowableCVD等薄膜沉积设备产品，晶圆对晶圆混合键合、晶圆对晶圆熔融键合、芯片对晶圆混合键合、芯片对晶圆熔融键合等三维集成设备产品。

华虹宏力（688347.SH）：华虹宏力半导体有限公司的主营业务是集成电路有关的设计、开发、制造、测试、封装，销售集成电路产品及相关技术支持，销售自产产品。公司的主要产品是晶圆代工及配套服务。

兆易创新（603986.SH）：兆易创新科技集团股份有限公司的主营业务是存储器、微控制器、传感器和模拟芯片的研发、技术支持和销售。公司的主要产品是专用型存储器产品、微控制器产品、传感器产品、模拟产品。

【关注思路】

信创ETF易方达（159540.SZ）跟踪国证信息技术创新主题指数，国证信息技术创新主题指数从沪深北交易所选择公司业务范畴属于基础硬件、基础软件、应用软件、信息安全等信息技术创新主题领域的上市公司证券作为样本，以反映信息技术创新主题上市公司的证券价格变化情况，为投资者提供相应的投资工具，前五大权重股包括海光信息、兆易创新、澜起科技、中科曙光、中微公司。