头部AI呼吁放缓模型提安全，工信部定调2028年AI软件落地目标

截至9月15日10点31分，上证指数涨0.10%，深证成指涨0.67%，创业板指涨0.81%。

ETF方面，创业板人工智能ETF华夏（159381）涨1.24%，成分股东田微（301183.SZ）、长芯博创（300548.SZ）、易点天下（301171.SZ）、君正股份（300223.SZ）、富瀚微（300613.SZ）、天孚通信（300394.SZ）、润泽科技（300442.SZ）、锐捷网络（301165.SZ）、致尚科技（301486.SZ）、太辰光（300570.SZ）等上涨。

【消息面上：头部AI企业呼吁放缓模型提升重安全，工信部印发AI+软件方案】

消息方面，Anthropic、OpenAI、马斯克等全球头部AI企业罕见达成共识，呼吁放缓前沿模型能力提升速度并引入第三方安全评估，AI安全权重上升。同时，工信部近日正式印发“人工智能+软件”专项行动实施方案，提出到2028年智能编程工具覆盖2万家规模以上软件企业等量化目标，推动AI应用系统性落地。

【券商观点：中泰关注长尾变现与端侧落地；中金看好国产模型与网安；中信看好苹果创新周期】

中泰证券表示，长尾C端用户决定AI商业模式能否进一步放大。AI服务存在持续推理成本，单纯依赖订阅难以覆盖广泛用户。广告、注意力变现和短剧等模式，开始验证另一条路径。模型压缩降低单位功能成本，应用性能达到足够吸引用户的“甜点区”后，商业化不再要求性能无限提升。明年AI周期的关键验证，将集中在端侧和物理设备能否落地，以及平台型AI应用能否找到稳定的长尾变现模式。

中金公司表示，我们持续看好国产模型的能力进步，推荐国产模型厂商；我们看好估值处于底部、行业价值有望重估的网络安全厂商。

中信证券表示，北京时间9月10日凌晨1点，苹果在2026年秋季新品发布会上发布折叠屏iPhoneDuo、iPhone18Pro&ProMax、AirPods5及AppleWatchSeries12&Ultra4产品。其中，iPhoneDUO折叠屏、端侧AI生态、新材料新工艺的引入为本次新品的核心亮点。虽然受存储价格影响，产品定价略有上浮，我们仍看好在折叠屏等新品支撑下的2026-27年苹果硬件创新周期，建议重点关注新材料、新工艺应用带来升级、增量供应链环节。

【个股拆解】

东田微：湖北东田微科技股份有限公司的主营业务是各类光学薄膜元器件、光学成型元件的研发、生产与销售。公司的主要产品是红外截止滤光片、生物识别滤光片、光学棱镜、车载成像滤光片、数据中心滤光片、棱镜及组件、光隔离器核心光学元件、光接入元器件、硅光配套光学元件。

长芯博创：长芯博创科技股份有限公司的主营业务是光通信领域集成光电子器件的研发、生产和销售。公司的主要产品是光电芯片、光电模组、集成光电子器件、光模块、有源光缆（AOC）、铜缆（DAC/ACC/AEC）、综合布线。

易点天下：易点天下网络科技股份有限公司的主营业务是专注于助力中国企业出海的数字营销服务提供商。公司的主要产品是数字营销服务。

君正股份：北京君正集成电路股份有限公司的主营业务是集成电路芯片产品的研发与销售。公司的主要产品是存储芯片、计算芯片、模拟芯片。

富瀚微：上海富瀚微电子股份有限公司的主营业务是为客户提供高性能视频编解码SoC芯片（IPC以及NVRSoC芯片）、图像信号处理器ISP芯片、智能显示芯片、车载视频传输芯片及相应的完整产品解决方案，同时也提供技术开发、IC设计等专业技术服务。公司的主要产品是图像处理芯片、网络摄像机芯片、数字录像机芯片、网络录像机芯片、智能显示芯片、车载图像处理芯片、车载视频链路芯片、车载录像机芯片。

【关注思路】

创业板人工智能ETF华夏（159381），跟踪创业板人工智能指数（970070），指数新易盛、中际旭创、天孚通信三大光模块龙头权重占比近40%位居AI类标的第一，同时覆盖江波龙、蓝色光标、协创数据、润泽科技、昆仑万维、中文在线、易点天下等热门股。目前基金规模20亿元，场内综合费率仅0.20%，为ETF最低档。场外联接（A类：025505；C类：025506）。