两部门印发半导体规划定调2030营收目标，半导体设备ETF华夏涨1.91%

截至9月16日10点0分，上证指数跌0.52%，深证成指跌0.72%，创业板指跌0.47%。橡胶制品、互联网电商、半导体等板块涨幅居前。

ETF方面，半导体设备ETF华夏（562590）涨1.91%，成分股有研硅（688432.SH）、晶升股份（688478.SH）、中科飞测（688361.SH）涨超5%，芯源微（688037.SH）、矽电股份（301629.SZ）、天岳先进（688234.SH）、拓荆科技（688072.SH）、康强电子（002119.SZ）、上海合晶（688584.SH）、神工股份（688233.SH）等上涨。

【消息面上：两部门印发规划，2030年规上企业营收突破30万亿】

消息方面，工业和信息化部、国家发展改革委近日联合印发，提出到2030年规模以上企业营业收入突破30万亿元，在集成电路、先进计算等领域涌现一批长板技术和产品。

【券商观点：光大看好创新药械；湘财看好半导体设备扩产；中信关注洁净室与设备主线；国元提示甲骨文与台积电数据强劲；国泰海通指定价转向EPS兑现】

光大证券表示，随着国内外宏观和政策形势的变化，我们认为未来医药板块的投资应当越来越着重于医药的临床价值本质逻辑，即解决医患的临床需求。无论是国内的医保政策，还是出海的全球布局，均对于临床价值赋予越来越高的溢价。从临床价值三段论出发，我们看好创新药产业链、创新医疗器械：

湘财证券表示，二、半导体设备板块。全球人工智能和数据中心建设浪潮下，存储等芯片价格持续快速上涨，有望驱动半导体企业加速扩产，三星、SK海力士以及美光等全球存储芯片龙头已宣布大规模投资计划。同时，长鑫存储有望在7月下旬完成上市，推动国内存储行业加速扩产。叠加半导体设备国产化进程持续推进，我国半导体设备行业需求有望保持持续增长。建议关注：半导体设备全品类龙头，半导体刻蚀设备龙头、半导体封测设备龙头、半导体检测设备龙头等。

中信证券表示，洁净室是半导体资本开支的早期环节，从建设周期、历史验证多角度来看，可作为国内半导体设备需求的有效前瞻指标。考虑到2026H1国内洁净室头部企业半导体相关订单大幅放量，按洁净室领先设备搬入5-9个月测算，我们预计2026H2国内半导体设备需求有望跟进，建议关注国产半导体设备+国内半导体洁净室两条投资主线。

国元证券表示，1）甲骨文FY27Q1云基础设施收入同比增长121%，并持续扩大数据中心及GPU交付。2）台积电8月营收同比增长53.3%并创单月新高，AI芯片需求与苹果新品量产共同支撑其第三季度营收向指引高端推进。

国泰海通证券表示，国内晶圆制造率先重估，行情向洁净室扩散，板块定价由PE扩张转向EPS兑现。历史上海外存储股通常交易供需和盈利变化预期，股价拐点可能领先盈利高位结束。国内本轮行情则体现出由晶圆制造向Fab资本开支受益环节扩散的特征，2025Q3晶圆制造板块率先走强，2025Q4以后洁净室板块逐步启动。随着2026年洁净室订单和业绩验证，板块定价进一步由前期扩产预期向订单兑现和盈利增长预期切换；目前一致预期EPS持续上修，后续行情将更多取决于订单向收入利润的转化及盈利预测能否继续提升。

【个股拆解】

有研硅：有研半导体硅材料股份公司的主营业务是半导体硅材料的研发、生产和销售。公司的主要产品是半导体硅抛光片、刻蚀设备用硅材料、刻蚀设备用零部件、半导体区熔硅单晶及硅片等。

晶升股份：南京晶升装备股份有限公司的主营业务是晶体生长设备的研发、生产和销售。公司的主要产品是半导体级单晶硅炉、碳化硅单晶炉。

中科飞测：深圳中科飞测科技股份有限公司的主营业务是为半导体行业客户提供涵盖设备产品、智能软件产品和相关服务的全流程良率管理解决方案。公司的主要产品是检测设备、量测设备、智能软件。

芯源微：沈阳芯源微电子设备股份有限公司的主营业务是半导体专用设备的研发、生产和销售。公司的主要产品是光刻工序涂胶显影设备、单片式湿法设备。

矽电股份：矽电半导体设备(深圳)股份有限公司的主营业务是半导体专用设备的研发、生产和销售。公司的主要产品是探针台、晶粒分选机、AOI等延伸机型。

【关注思路】

半导体设备ETF华夏（562590）及其联接基金（A类：020356；C类：020357）：跟踪中证半导体材料设备主题指数，其中半导体设备的含量在全市场指数中最高（约66%），长鑫存储概念含量在全市场指数中最高（61%），直接受益于全球芯片涨价潮对“卖铲人”（设备商）的确定性需求。