日韩股市同步收涨，存储芯片成增长关键，美银上调全球半导体TAM，韩国坚持AI加速！

9月16日，日经225指数收涨0.69%，报63923.00点；韩国KOSPI指数收涨1.37%，报6717.97点。个股中，三星电子收涨2.01%，SK海力士（SKHY.US）收涨4.08%。

消息面上，据报道，消息人士称SK海力士（SKHY.US）正与英特尔（INTC.US）洽谈合作协议，有望首次在美国本土生产存储芯片。其中一种方案是SK 海力士将租赁英特尔俄亥俄州工厂的部分厂区。另一种备选方案是SK海力士与英特尔以及大型云厂商成立合资企业。一名消息人士称谈判尚属探索性，强调尚未作出决定。若达成协议，SK海力士可能在俄亥俄州生产何种芯片也尚不清楚。其产品线包括用于服务器、PC和智能手机的DRAM，以及提供长期存储的NAND闪存，同时也是AI处理器所用高带宽存储（HBM）的领先供应商。

值得注意的是，韩国副总理Kyunghoon Bae周三表示，韩国必须毫不迟疑、毫不拖延地继续推进人工智能，在关于该技术发展步伐的全球辩论日益激烈之际，他发出了明确无误的基调。

Kyunghoon Bae称：“从韩国的角度看，我相信有一点是明确的：我们现在不能放缓AI发展，已经领先的国家选择放缓，与一个仍在追赶同时试图创造新市场的国家之间，存在根本区别。我还将很快向公众分享我们下一阶段的独立AI基础模型计划，我们一直在仔细考虑，我们不会让韩国的AI时钟倒转。我们将更快前进，但也会更安全地前进。”

展望后市，美银证券发表研报，重申人工智能行业正由证明投资回报，转向应对芯片及电力等结构性与物理限制的论点。存储器芯片短缺及价格上涨仍是推动行业增长上行的关键杠杆，同时人工智能及服务器的前景亦更加明朗。该行将2030年全球半导体行业整体潜在市场(TAM)预测由2.7万亿美元上调至3.2万亿美元，即2026至2030年间复合年增长率为18%。该行指出，半导体股的估值仍具吸引力，惟在中期选举前及宏观忧虑缓和前，仍持审慎态度。运算股如英伟达（NVDA.US）及超微半导体、网络股迈威尔科技（MRVL.US）、模拟芯片股亚德诺（ADI.US）及安森美展现更强韧性。