新能源车2030目标锚定后，锂电估值修复与智驾落地谁将率先兑现？

截至9月18日13点16分，上证指数涨1.08%，深证成指涨2.04%，创业板指涨2.93%。

ETF方面，智能汽车ETF易方达（516590）涨1.29%，成分股君正股份（300223.SZ）、亿纬锂能（300014.SZ）、芯原股份（688521.SH）涨超5%，立讯精密（002475.SZ）、斯达半导（603290.SH）、思特威-W（688213.SH）、豪威集团（603501.SH）、科达利（002850.SZ）、拓普集团（601689.SH）、联合动力（301656.SZ）等上涨。

【消息面上：工信部发布2030新能源车销量目标，智能网联进入规模化落地】

消息方面，工信部发布，提出到2030年新能源乘用车、商用车销量占比分别达到70%、40%，较2026年上半年仍有提升空间。规划明确智能网联进入规模化落地阶段，为产业发展明确目标和重点任务。

【券商观点：国泰海通看好锂电估值修复；东方看好整车出口】

国泰海通证券表示，我们认为，从2020年至2024年锂电池行业紧缺到过剩的完整周期看，估值启动与回落往往领先供需关系。鉴于当前市场对2027年行业可能增速放缓的担忧，部分龙头板块估值已回落历史较低水平，业绩增速与估值适配度高，已经具备良好配置价值。

东方证券表示，8月国内乘用车出口销量维持同比高增长态势，继续关注海外市场竞争力较强的整车企业。据乘联会统计，8月狭义乘用车出口销量88.8万辆，同比增长78%，环比下降4%；8月出口销量占比38%，同比提升18个百分点。1-8月狭义乘用车出口销量609.8万辆，同比增长76%。8月比亚迪/吉利汽车/上汽集团/奇瑞集团出口销量分别达18.9/11.0/13.9/28.0万辆，同比分别+134%/+205%/+58%/+52%，环比分别+5%/+3%/-2%+1%。我们认为在国际油价持续高企刺激下，海外新能源车需求增长有望延续，随着车企出口区域多元化布局逐步完善、本地化产能落地预计下半年海外市场将继续成为国内车企销量及盈利的核心支柱，建议持续关注海外市场竞争力较强的整车企业。

【个股拆解】

君正股份：北京君正集成电路股份有限公司的主营业务是集成电路芯片产品的研发与销售。公司的主要产品是存储芯片、计算芯片、模拟芯片。

亿纬锂能：惠州亿纬锂能股份有限公司的主营业务是消费电池（包括锂原电池、小型锂离子电池、圆柱电池）、动力电池（包括新能源车电池及其电池系统）和储能电池的研发、生产和销售。公司的主要产品是锂原电池、小型、中型锂离子电池、圆柱电池、动力电池、储能电池。

芯原股份：芯原微电子(上海)股份有限公司的主营业务是依托自主半导体IP，为客户提供平台化、全方位、一站式芯片定制服务和半导体IP授权服务。公司的主要产品是芯片定制解决方案服务、半导体IP授权服务。

立讯精密：立讯精密工业股份有限公司的主营业务是消费电子、通信及数据中心、汽车、医疗等领域相关零组件、模组及系统集成业务。公司的主要产品是消费电子、通信与数据中心、汽车电子。

斯达半导：斯达半导体股份有限公司的主营业务是以IGBT、SiC为主的功率半导体芯片和模块的设计研发、生产及销售。公司的主要产品是IGBT、SiC MOSFET、GaN HEMT、快恢复二极管等功率半导体器件、汽车级与工业级MCU、栅极驱动IC芯片。

【关注思路】

智能汽车ETF易方达（516590.SH）跟踪中证智能电动汽车指数，全面布局汽车智能化+电气化产业机遇，前五大权重股包括宁德时代、比亚迪、立讯精密、汇川技术、三花智控。