自主崛起叠加电动智能趋势，出海与具身智能落地或进一步打开空间

截至9月18日14点16分，上证指数涨0.89%，深证成指涨1.55%，创业板指涨2.01%。注册制次新股、新股与次新股、科创次新股等板块涨幅居前。

ETF方面，港股通汽车ETF易方达（159121）涨1.03%，成分股中创新航（03931.HK）、博泰车联（02889.HK）、零跑汽车（09863.HK）涨超5%，商汤-W（00020.HK）、五一视界（06651.HK）、黑芝麻智能（02533.HK）、鸿腾精密（06088.HK）、速腾聚创（02498.HK）、正力新能（03677.HK）、中升控股（00881.HK）等上涨。

【消息面上：九部门印发规划明确新能源车销量占比目标】

工信部等9部门联合印发，提出到2030年新能源乘用车、商用车新车销量占比分别达70%、40%，并培育全球销量前十的整车企业。该规划为行业中长期发展提供了明确政策指引，是驱动板块今日大涨的核心催化。

【券商观点：国信看好出海；华创看好具身智能落地；长江看好液冷泵国产替代；上证券看好自动驾驶标准落地】

华创证券表示，机器人板块：本周，具身智能在商用场景落地、力控全栈布局、磁驱与关节电机协同三大维度同步推进。商用园林领域，食铁兽科技完成数千万元A轮融资，云时资本独家投资，核心产品PANDAGG1为全球首款激光雷达融合商用模块化割草机，日作业面积达12英亩，已进入北美、欧洲、亚太市场并亮相KLPGA赛事，从高频割草任务切入沉淀可复用的系统能力；力控领域，天机智能完成B++轮战略融资，蚂蚁集团、SOFINA联合领投，三个月内连续两轮融资，自研MEMS关节扭矩传感器灵敏度10倍于传统方案，Marvin系列力控臂负重比62.5%行业最高，2025年交付超2000台，并推出Gento整机品牌与VA-dex/AnyGrasp模型，形成从传感器到整机的全栈布局；磁驱与电机领域，纵苇科技完成2亿元Pre-C++轮融资，经纬创投领投，累计落地2000余项目、磁驱输送交付超90,000米，产品延展至关节模组与无框力矩电机，关节模组峰值力矩最高450Nm、力矩密度81Nm/kg，WAIC首发“机器人+磁驱产线”工业具身方案。三大进展共同指向：具身智能正从通用能力叙事走向场景深耕与底层部件协同——商用场景验证可复用的系统能力，力控成为本体竞争的核心底座，磁驱与电机技术同源拓展柔性制造基础设施。

长江证券表示，液冷泵占水泵总盘仅约2%，对产品线覆盖数十个场景、份额稳固的海外龙头而言，投入产出比不足以支撑专门的产品线与产能投入；同时机械泵主导厂商早期误判电子水泵的可靠性与量产前景，外资虽保有存量份额，却在产品定义环节失去先手。国内泵企在通信基站液冷、储能液冷与全液冷超充等场景已完成长周期验证，这些场景同为泵驱动的闭环二次侧回路，与数据中心CDU高度同源。成本端价值集中于电机与永磁材料，中国在铜加工、硅钢、稀土永磁及微特电机领域供应链完整，国内投入已由机会型尝试转向体系化布局。

国信证券表示，2026年6月，乘用车行业L2级以上渗透率44.0%，同比+14.3pct，高速NOA、城区NOA渗透率44.5%、27.8%，同比+14.6、+14.6pct，环比-0.7、-0.2pct。1）传感器：前视摄像头、前向毫米波雷达、激光雷达2026年6月渗透率74.4%、64.5%、19.9%，同比+6.7、+7.3、+10.1pct，环比+1.4、+1.4、-1.2pct。2）域控制器：2026年6月，乘用车驾驶域控渗透率45.5%，同比+13.4pct，环比+0.3pct。

上海证券表示，一是强化标准制定实施。加大组合驾驶辅助系统、自动驾驶系统等标准的宣贯解读力度，组织编制实施指南文件，加快测试评价能力建设，推进标准的落地实施。推进自动泊车、安全事件数据交互、数据安全等标准制定，夯实自动驾驶产品安全管理基础。

【个股拆解】

中海物业（02669.HK）：中海物业集团有限公司是一间主要从事提供物业管理服务的投资控股公司。该公司通过三个分部运营。

博泰车联（02889.HK）：博泰车联网科技(上海)股份有限公司是一家主要提供智能座舱解决方案的中国公司。该公司为原始设备制造商（OEM）及一级供应商客户提供全方位的智能座舱解决方案及网联服务。

零跑汽车（09863.HK）：浙江零跑科技股份有限公司是一家主要从事新能源汽车的生产、研究、开发和销售的中国公司。该公司的业务范围涵盖智能电动汽车整车设计、研发制造、智能驾驶、电驱总成、电池系统开发、以及基于云计算的车联网解决方案。

商汤-W（00020.HK）：商汤集团股份有限公司是一家从事人工智能（AI）基础设施和大模型研发及应用的公司。在AI基础设施“大装置SenseCore”与AI大模型体系“日日新SenseNova”的深度协同下，该公司的业务涵盖三个板块：生成式AI、传统AI和智能汽车。

五一视界（06651.HK）：北京五一视界数字孪生科技股份有限公司是一家主要从事数字孪生相关软件平台销售及提供相关服务的中国公司。该公司主要在三项业务提供产品及解决方案。

【关注思路】

港股通汽车ETF易方达（159121.SZ）跟踪恒生港股通汽车主题指数，其核心成分股涵盖了在智能驾驶与AI技术领域布局领先的港股整车龙头，乘用车含量最高、新势力含量最高，前五大权重股包括吉利汽车、比亚迪股份、小鹏集团-W、理想汽车-W、福耀玻璃。