供需缺口爆发！托伦斯、华峰测控领涨半导体设备，全球设备销售额持续上调

9月18日，半导体设备表现强势，托伦斯（301583.SZ）20CM涨停，华峰测控（688200.SH）涨超14%，京仪装备（688652.SH）涨超9%，富创精密（688409.SH）、中科飞测（688361.SH）等多股跟涨。

消息面上，韩国半导体设备关键零部件的交货周期已翻倍，导致设备行业陷入严重供应短缺，国际设备商开始愿意尝试中国零部件供应商。业内人士认为，当前零部件短缺因上游制造商未能提前扩产应对人工智能热潮，即使现在扩产也为时已晚。

据SEMI近期研报，全球半导体设备2025年销售额为1347亿美元，预计2026年将增长超23%至1659亿美元，较SEMI此前2025年末预测大幅上调；2027年和2028年销售额预计将进一步增长至2012亿美元与2295亿美元，预计同比增幅为21%与14%。SEMI表示，这反映了先进存储（尤其是HBM相关DRAM技术）和前沿逻辑应用投资的增强，因制造商正加速产能扩张和技术迁移以满足AI相关工作负载需求。

中信建投研报称，全球半导体设备零部件正经历一轮历史罕见的全链条涨价。半导体产业链的定价权正从芯片终端向设备与零部件环节结构性上移。零部件企业规模较小、固定成本占比高，涨价直接转化为利润；同时产线扩产周期长达12—18个月，供给弹性最差。

机构研报将半导体设备产业链分为晶圆制程设备、检测量测设备、封装测试设备、泛半导体工艺设备、洁净与厂务设备、设备零部件及耗材、配套电源及自动化等细分方向。