新世界发展拟分拆上海K11资产于上交所设立公募REIT上市 上交所已出具受理通知

新世界发展（00017.HK）建议分拆位于上海市黄浦区的上海K11 Art Mall及上海K11 ATELIER新世界大厦资产，以证券投资基金形式于上交所独立上市。2026年9月17日，公司向中国证监会及上交所提交申请材料后，上交所已于9月19日出具受理通知书。联交所已确认公司可进行建议分拆。

证券投资基金拟发售规模约人民币3,818百万元。本集团拟认购基金份额总数的20%，预期总认购价约人民币764百万元；其余80%由外部投资者认购，预期总价约人民币3,054百万元。资产出售预期代价约人民币4,014百万元。扣除认购金额及相关成本及税项后，本集团估计自建议分拆收到所得款项净额约人民币3,240百万元，拟用作偿还贷款及一般公司用途。

于建议分拆完成后，公司于资产的间接权益将由100%减少至20%，资产财务业绩将不再于集团综合财务报表综合入账，证券投资基金将在综合财务报表中确认为联营公司。公司持有的20%基金份额须受60个月限售期规限，余下权益（如有）须受36个月限售期规限。

由于中国法律障碍，公司无法向现有股东提供基金份额保证配额，已获联交所批准豁免严格遵守第15项应用指引第3(f)段规定。控股股东周大福（01929.HK）企业有限公司于9月19日签立不可撤回承诺，倘召开股东特别大会，将就其持有的1,140,728,609股股份（占已发行股本约45.33%）投票赞成批准建议分拆的决议案。

建议分拆可能构成主要交易，证券投资基金认购可能构成须予披露交易。建议分拆须待中国证监会及上交所批准等相关条件达成后方可作实，可能会或可能不会进行。