汽车强国顶层设计落地，智能化标准与出海零部件或将率先受益

截至9月21日午盘，上证指数涨0.55%，深证成指涨0.57%，创业板指涨0.93%。医疗服务、生物制品、细胞免疫治疗等板块涨幅居前。

ETF方面，智能汽车ETF华夏（159888）涨1.09%，成分股亚太股份（002284.SZ）、蓝黛科技（002765.SZ）、富瀚微（300613.SZ）、均胜电子（600699.SH）、君正股份（300223.SZ）、美格智能（002881.SZ）、移远通信（603236.SH）、广和通（300638.SZ）、东软集团（600718.SH）、芯原股份（688521.SH）等上涨。

消息麦女士，九部门发布，明确到2030年我国将进入世界汽车强国行列，并加强汽车产业国际化发展顶层设计。该规划为行业提供了中长期发展指引，提振了市场信心。

【券商观点：上证券看自动驾驶标准落地；万联看算力链景气；红塔看新能源车产销；东吴看零部件、机器人与缺电】

上海证券表示，一是强化标准制定实施。加大组合驾驶辅助系统、自动驾驶系统等标准的宣贯解读力度，组织编制实施指南文件，加快测试评价能力建设，推进标准的落地实施。推进自动泊车、安全事件数据交互、数据安全等标准制定，夯实自动驾驶产品安全管理基础。

万联证券表示，上周申万电子指数上涨6.06%，跑赢沪深300指数和创业板指数。MLCC龙头村田计划将AI服务器不可或缺的多层陶瓷电容器（MLCC）产能，在2028财年（截至2028年3月）较当前水平提升两成；在AI算力需求催化下，有半导体制造设备关键零部件的交货周期已延长了一倍以上。我们认为算力建设方兴未艾，算力产业链中高景气细分赛道如PCB、存储、MLCC等需求旺盛，均处于景气扩张周期，亦有望提振上游设备、先进封装等需求，建议关注PCB、存储、MLCC、半导体设备及材料、先进封装等产业链投资机遇。

红塔证券表示，全球新能源汽车市场方面，2026年7月全球新能源汽车销量达到179.97万辆，同比增长9.53%。根据中国新能源汽车的国内销量数据（100.8万辆），估算7月份全球其他市场的新能源汽车销量为79.17万辆，其中欧洲各国新能源车销量继续保持强劲势头，德国（11.5万辆）、英国（9.3万辆）、法国（7.9万辆）和意大利（4.1万辆）均实现同比30%～40%的增幅，7月份，欧洲合计销量达到42.55万辆，同比增长40.92%。中国市场方面，2026年8月，中国新能源汽车产销分别完成165.3万辆和164.3万辆，销量同比增长17.8%；1-8月，中国新能源汽车产销分别完成1066.8万辆和1065万辆，销量同比增长10.7%。8月新能源汽车新车销量达到汽车新车总销量的60.58%，1月至8月，新能源汽车新车销量达到汽车新车总销量的51.4%。

东吴证券表示，1）零部件—寻找结构性机会：优选产品型公司+内生外延切入高价值赛道提高ASP的公司+优先布局欧洲/北美/东南亚产能的潜在龙头型公司；2）机器人—寻找确定性机会：OptimusV3发布在即，当前板块交易热度较低，调整较多，需关注V3订单落地时间节点及国内如小鹏、宇树、智元等厂商的应用端落地；3）缺电板块—长期逻辑不变：优选柴发/燃发产业链核心环节标的。

【个股拆解】

亚太股份：浙江亚太机电股份有限公司的主营业务是汽车基础制动系统、汽车底盘电子智能控制系统、轮毂电机以及线控底盘的开发、生产、销售。公司的主要产品是汽车基础制动系统、底盘电子智能控制系统、轮毂电机及线控底盘。

蓝黛科技：蓝黛科技集团股份有限公司的主营业务是动力传动业务、触控显示业务。公司的主要产品是新能源汽车电驱系统零部件、汽车变速器总成及其齿轮轴等零部件、汽车发动机平衡轴总成及齿轮轴零部件、汽车发动机缸体、转向器壳体。

富瀚微：上海富瀚微电子股份有限公司的主营业务是为客户提供高性能视频编解码SoC芯片（IPC以及NVRSoC芯片）、图像信号处理器ISP芯片、智能显示芯片、车载视频传输芯片及相应的完整产品解决方案，同时也提供技术开发、IC设计等专业技术服务。公司的主要产品是图像处理芯片、网络摄像机芯片、数字录像机芯片、网络录像机芯片、智能显示芯片、车载图像处理芯片、车载视频链路芯片、车载录像机芯片。

均胜电子：宁波均胜电子股份有限公司的主营业务是研发、生产和销售汽车零配件。公司的主要产品是汽车安全系统、汽车电子系统。

君正股份：北京君正集成电路股份有限公司的主营业务是集成电路芯片产品的研发与销售。公司的主要产品是存储芯片、计算芯片、模拟芯片。

【关注思路】

智能汽车ETF华夏（159888）跟踪中证智能汽车主题指数，全面布局汽车智能化+高端化+出海产业机遇，指数前十大权重股包括比亚迪、豪威集团、科大讯飞、芯原股份、长安汽车、立讯精密、赛力斯、北京君正、拓普集团、德赛西威。