国资委推动央企AI普及应用与全流程智能升级

截至9月21日14点15分，上证指数涨0.69%，深证成指涨0.30%，创业板指涨0.29%。医疗服务、细胞免疫治疗、生物制品等板块涨幅居前。

ETF方面，软件ETF华夏（159068）涨1.03%，成分股金证股份（600446.SH）涨超5%，大智慧、鼎捷数智（300378.SZ）、四方精创（300468.SZ）、赛意信息（300687.SZ）、天融信（002212.SZ）、三六零（601360.SH）、长亮科技（300348.SZ）、国投智能（300188.SZ）、东软集团（600718.SH）等上涨。

【消息面上：国资委推动央企加速人工智能普及应用与全流程智能升级】

国务院国资委党委召开专题会议，强调指导推动中央企业加速人工智能在制造业各领域普及应用，加强研发、生产、管理等全流程智能升级。

【券商观点：国盛看好生态构建，中金荐配头部云厂商，国金指模型转向效率与Agent，中邮看好AI制药】

国盛证券表示，生态构建：持续完善与Deepseek等公司生态合作，CANN计算架构及算子库持续完善，CANN外部开发者首次超越内部开发者，占比61%，社区月活开发者突破5200名；已联合50多家客户、伙伴及高校打造26个行业算子库；服务器OS渗透加深，openEuler装机量已超过2000万套，成为中国服务器操作系统第一份额。

中金公司表示，本篇报告我们对当前AI投资的单位经济ROIC进行测算、并基于对历史重资产科技革命投资强度的复盘判断本轮AICapex规模的合理区间并对后续AI渗透率进行展望。我们建议优先配置：1）具备强现金流与全栈闭环能力的头部云厂商；2）关注具备定价优势的新型云厂商；3）AI带动需求增长的部分软件公司。

国金证券表示，本周国内方面，智谱GLM-5.3-FlashX进一步提升国产算力上的推理效率，Qwen3.8-Omni-Flash强化百万Token全模态理解，小米MiMo则通过公开大规模Agent强化学习训练探索RLScalingLaw。海外方面，Anthropic将Claude进一步整合为统一Agent工作平台，Google升级Gemini实时语音与扩展推理能力，模型竞争正从单一智能水平加速转向推理效率、多模态交互与复杂任务自主执行能力。

中邮证券表示，AI制药正逐步成为AI巨头公司的战略主航道。近期，AI巨头公司纷纷加大AI制药领域布局，如Anthropic建设生物湿实验室，字节跳动AI制药平台完成大额融资等。我们认为当下的AI4S在药物研发中处于突破临界点的前期，有望成为下一代战略主航道。试验反馈路径逐步清晰，叠加AI提效降本优势，行业正催生更强烈的分子验证需求。行业存在的重要的边际变化在于：1）AI语言模型技术迁移到制药领域，并逐渐形成了迭代的AIDD新范式；2）数据是迭代的关键要素，行业“孤岛”特征下稀缺性愈发凸显，数据基建工作不可或缺已是共识。同时，对比传统流程AI在临床前研发的提效降本优势突出，杰文斯悖论在AI制药行业或又一次复现，行业有望催生更强烈的分子验证需求。

【个股拆解】

金证股份（600446.SH）：深圳市金证科技股份有限公司的主营业务是面向金融体系及相关领域提供具备自主知识产权的基础技术平台、应用软件产品及信息技术服务。公司的主要产品是证券交易结算系统、投资管理系统、TA系统。

大智慧（601519.SH）：上海大智慧股份有限公司的主营业务是证券信息服务、大数据及数据工程服务、境外业务三大板块。公司的主要产品是金融资讯及数据PC终端服务系统、金融资讯及数据移动终端服务系统、证券公司综合服务系统和直播平台、企业预警通APP、港股服务系统、证券公司综合服务系统。

鼎捷数智（300378.SZ）：鼎捷数智股份有限公司的主营业务是基于“领先的数据和智能方案提供商”的业务定位，运用数据和智能技术创新生产力，为客户与合作伙伴提供数智化综合解决方案。公司的主要产品是自研数智软件产品、数智一体化软硬件解决方案、数智技术服务。

四方精创（300468.SZ）：深圳四方精创资讯股份有限公司的主营业务是面向金融机构提供数字化转型和数字金融创新的全流程业务解决方案和全生命周期服务，包括业务和技术架构的顾问咨询服务，解决方案的交付，定制化的软件开发和运维服务，以及整合公司和第三方产品与服务的系统集成业务。公司的主要产品是金融科技软件开发业务、顾问咨询业务、系统集成业务。

赛意信息（300687.SZ）：广州赛意信息科技股份有限公司的主营业务是为制造、零售、现代服务等行业的集团及大中型企业客户提供全面的数字化及智能制造产品与服务。公司的主要产品是泛ERP、智能制造、工业互联网、软件维护服务、代理分销。

【关注思路】

软件ETF华夏（159068）跟踪中证全指软件指数，指数中AI应用含量91%，国产软硬件含量84%，均为全市场最高。同时，软件ETF华夏（159068）管理费率0.15%，托管费率0.05%，费率合计0.2%，为同类最低.