两部门定调2030年物联网营收破30万亿，上游芯片获路径支撑

截至9月22日10点11分，上证指数涨0.32%，深证成指涨0.97%，创业板指涨1.48%。文化传媒、云游戏、半导体等板块涨幅居前。

ETF方面，物联网ETF华夏（516260）涨2.14%，成分股瑞芯微（603893.SH）涨停，乐鑫科技（688018.SH）、恒玄科技（688608.SH）、通富微电（002156.SZ）、全志科技（300458.SZ）涨超5%，歌尔股份（002241.SZ）、兆易创新（603986.SH）、翱捷科技-U（688220.SH）、芯原股份（688521.SH）、复旦微电（688385.SH）等上涨。

消息面上，工业和信息化部、国家发展改革委于近日印发规划，明确到2030年规模以上企业营业收入突破30万亿元，在集成电路、先进计算、基础电子等领域涌现长板技术，产业研发投入强度达3.5%。该规划为物联网产业上游的芯片、模组及下游应用场景提供了明确的发展路径与政策支撑，直接催化了市场对物联网板块的关注。

【券商观点：万联看好AI全生命周期治理与轻量决策模型；IBM强调AI治理乘数效应】

万联证券表示，上周，沪深300下跌0.06%，创业板指上涨1.52%，申万计算机行业指数上涨1.58%，分别跑赢沪深300和创业板指1.64和0.05个百分点，在申万各一级行业中排名第10位。2026年国家网络安全宣传周聚焦人工智能对网络攻防及安全治理的影响；智谱MaaS平台宣布将上线“数据内容不留存”机制，用户申请开通后，常规模型调用的输入和输出内容仅用于完成当次请求，不再在平台侧静态保存；OpenAI发布模型失配行为报告框架，将模型训练、评估、测试及部署过程中出现的规避监督及安全措施失效等现象纳入持续跟踪、调查和披露机制，并同步披露首批6项案例，推动模型安全从发布前评测进一步向持续监测和事件披露延伸；Anthropic则从高风险能力访问和第三方评估两个方向加强安全治理。我们认为，近期国内外监管机构和头部厂商的安全部署呈现较强一致性，AI安全正由单点的模型内容治理逐步走向覆盖数据安全、模型安全、身份权限、工具调用、运行时监测和安全评测的全生命周期治理体系。其中，数据不留存、敏感信息识别与脱敏等能力，有助于降低企业将内部文档、代码及业务数据接入模型时的安全隐私顾虑；而模型获得更高的任务执行与工具调用权限后，最小权限控制、操作审计、异常拦截和人工复核将成为其进入金融、政务及研发等高价值场景的重要前提。同时，模型行为披露、持续监测和第三方评估逐步完善，有望推动企业客户由关注模型性能与价格，进一步延伸至安全能力的可验证性和全生命周期治理水平。建议关注智能体安全、数据安全及AI赋能攻防产品的落地机会。TypeSafeAI发布结构化决策模型Jev，不生成文本，直接返回结构化决策，其成本和延迟远低于大型语言模型。我们认为，Jev的产品思路并非替代通用大模型，而是针对软件自动化中的高频、低时延决策环节提供更轻量的模型能力，可用于客服工单分流、智能体工具选择及机器人动作决策等场景；若能够在真实业务中实现稳定调用，有望降低智能体在工具路由、状态判断及规则执行环节的响应时间和单位成本。建议关注具备高频自动化决策需求的智能体编排及具身智能软件方向。中长期视角下，继续聚焦AI产业、数据产业两大投资主线。

【个股拆解】

瑞芯微：瑞芯微电子股份有限公司的主营业务是边缘侧、端侧AIoT芯片及配套数模混合芯片的设计、研发与销售。公司的主要产品是智能应用处理器、数模混合芯片、其他芯片。

乐鑫科技：乐鑫信息科技(上海)股份有限公司的主营业务是为全球企业与开发者提供一站式AIoT产品与服务。公司的主要产品是芯片、模组、开发套件。

恒玄科技：恒玄科技(上海)股份有限公司的主营业务是低功耗无线计算SoC芯片的研发、设计与销售。公司的主要产品是低功耗无线计算SoC芯片。

通富微电：通富微电子股份有限公司的主营业务是集成电路封装测试服务提供商，为全球客户提供从设计仿真到封装测试的一站式服务。公司的主要产品是集成电路封装测试、模具及材料销售。

全志科技：珠海全志科技股份有限公司的主营业务是智能应用处理器SoC、高性能模拟器件和无线互联芯片的研发与设计。公司的主要产品是智能应用处理器SoC、高性能模拟器件、无线互联芯片。

【关注思路】

物联网50ETF跟踪中证物联网主题指数，其行业分布主要集中在信创、半导体、消费电子、通信、家电等领域，主要反映A股数字经济下产业融合的发展机遇，其前十大权重包括美的集团、北方华创、中际旭创、新易盛、海康威视、汇川技术等优质龙头股。