巨头加码AI基建，国产算力与芯片进入渗透量产期

截至9月22日10点51分，上证指数涨0.34%，深证成指涨0.94%，创业板指涨1.42%。文化传媒、拼多多概念、云办公等板块涨幅居前。

ETF方面，科创人工智能ETF华夏（589010）涨4.58%，成分股恒玄科技（688608.SH）、聚辰股份（688123.SH）涨超10%，合合信息（688615.SH）、乐鑫科技（688018.SH）、澜起科技（688008.SH）、晶晨股份（688099.SH）、海光信息（688041.SH）、沐曦股份-U（688802.SH）涨超5%，龙芯中科（688047.SH）、优刻得-W（688158.SH）等上涨。

消息面上，万亿级AI巨头Anthropic计划今年年底前拥有约5吉瓦可用算力，并预计到明年年底算力规模再翻一番。据每日经济新闻9月22日报道，阿里巴巴CEO吴泳铭在云栖大会表示将全力投入AI基础设施建设，目标到2032年阿里云运营的全球数据中心规模超过20GW，并发布国产AI芯片真武V900。海外巨头算力扩张预期与国内龙头加大AI基础设施投入形成共振，强化了AI算力产业链的景气预期。

华源证券表示，投资思路。我们认为，随着国内AI大模型进入加速发展期，国产超节点凭借高密度集成、高速互联、全局协同的核心优势，有望实现量产与渗透率提升，持续看好高景气度的国产算力板块。

【个股拆解】

恒玄科技：恒玄科技(上海)股份有限公司的主营业务是低功耗无线计算SoC芯片的研发、设计与销售。公司的主要产品是低功耗无线计算SoC芯片。

聚辰股份：聚辰半导体股份有限公司的主营业务是高性能、高品质集成电路产品的研发设计和销售，并提供应用解决方案和技术支持服务。公司的主要产品是存储类芯片、混合信号类芯片和NFC芯片。

合合信息：上海合合信息科技股份有限公司的主营业务是为全球C端用户及多元行业B端客户提供AI产品与服务。公司的主要产品是扫描全能王、名片全能王、启信宝、TextIn、启信慧眼。

乐鑫科技：乐鑫信息科技(上海)股份有限公司的主营业务是为全球企业与开发者提供一站式AIoT产品与服务。公司的主要产品是芯片、模组、开发套件。

澜起科技：澜起科技股份有限公司的主营业务是为云计算及AI基础设施提供创新、可靠及高能效的互连解决方案。公司的主要产品是内存接口芯片、内存模组配套芯片、PCIe Retimer芯片、CXL MXC芯片、时钟芯片、津逮CPU及数据保护、可信计算加速芯片。

【关注思路】

科创人工智能ETF华夏（589010）紧密跟踪上证科创板人工智能指数，覆盖全产业链优质企业，兼具高研发投入与政策红利支持，半导体含量超70%，20%涨跌幅与中小盘弹性助力，捕捉AI产业“奇点时刻”。