莫德纳mRNA新抗原疗法获接收展示，创新药与CXO板块情绪受催化

截至9月30日10点18分，上证指数涨0.23%，深证成指涨0.07%，创业板指涨0.09%。生物制品、重组蛋白、汽车整车等板块涨幅居前。

ETF方面，恒生医药ETF华夏（159892）涨2.07%，成分股金斯瑞生物科技（01548.HK）涨超10%，英矽智能（03696.HK）、石药集团（01093.HK）涨超5%，晶泰控股（02228.HK）、药明合联（02268.HK）、中国生物制药（01177.HK）、药明生物（02269.HK）、百济神州（688235.SH）、药明康德（603259.SH）、康哲药业（00867.HK）等上涨。

【消息面上：莫德纳mRNA新抗原疗法获接收展示催化板块情绪】

近日，美股疫苗概念股莫德纳公告，公司与默沙东联合开发的在研个体化mRNA新抗原疗法三项研究摘要，已获接收在10月23日至27日于马德里举行的2026年欧洲肿瘤内科学会大会上展示，该事件直接催化生物制品板块情绪，带动相关成分股强势拉升。

【券商观点：兴业看好创新国际化；渤海关注AI制药与ESMO催化】

兴业证券表示，板块策略方面，“创新+国际化”仍为2026年医药核心主线。创新药全球竞争力持续加强，2026H1中国License-out数量、首付款及交易总金额均创历史同期新高，Co-Co模式增加，海外关键临床、注册及商业化逐步进入实质兑现期，板块有望由估值驱动向“业绩+全球化兑现”驱动切换，重点关注具备差异化创新能力、全球BIC潜质及商业化放量能力的公司。创新药产业链景气度持续向上，新分子CDMO快速放量，CRO订单、报价及实验用猴价格回升，2026年业绩反转值得关注；AI4S及AI+CRO有望进一步带来研发增量需求。医疗器械主业逐步企稳，设备招采复苏、集采政策趋于温和，创新技术支付支持加强，国际化及新业务有望贡献增量。消费医疗需求有望逐步恢复，医疗服务龙头业绩改善，连锁药店行业出清后重新扩张，基本面修复有望带动估值回升。中药板块下半年基本面有望边际复苏，重点关注经营周期改善、基药及创新药放量、国企改革及高股息方向。

渤海证券表示，近期AI制药催化密集，行业焦点逐步从模型能力转向湿实验验证效率等方面，建议关注AI制药相关基因合成、蛋白表达、试剂耗材、动物模型及临床试验等细分赛道的投资机遇。同时，2026年ESMO年会即将召开，优异临床数据有望读出，带来板块密集催化，建议关注创新药、CXO及生命科学上游产业链等的投资机遇。

【个股拆解】

金斯瑞生物科技（01548.HK）：金斯瑞生物科技股份有限公司是一家主要从事生产及销售生命科学研究产品及服务的投资控股公司。该公司通过五个分部开展业务。

英矽智能（03696.HK）：英矽智能是一家主要从事人工智慧在医药领域研发的公司。该公司致力于药物发现引擎的研发。

石药集团（01093.HK）：石药集团有限公司是一家主要从事药品生产和销售的投资控股公司。该公司以“石药”品牌销售其产品。

晶泰控股（02228.HK）：晶泰控股有限公司是一家主要从事为制药及材料科学等产业提供药物及材料科学研发解决方案及服务的控股公司。该公司主要经营两个业务。

药明合联（02268.HK）：药明合联生物技术有限公司是一家主要从事提供抗体偶联药物（ADC）及其他生物偶联药物的全面合同研究、开发及制造组织（CRDMO）服务的投资控股公司。该公司的服务包括生物偶联药物、单克隆抗体中间体及生物偶联药物相关连接子及有效载荷的发现、工艺开发及优良生产质量管理规范（GMP）生产。

【关注思路】

恒生医药ETF华夏（159892）跟踪恒生生物科技指数，恒生生物科技指数（「HSBIO」）旨在反映于香港上市、同时符合港股通资格，最大的30间生物科技公司之整体表现，包括在香港交易所透过上市规则第18A章上市的公司。指数聚焦创新药主线，覆盖百济神州、石药集团、信达生物等创新药龙头，创新属性突出，同时覆盖CXO龙头，契合2026年医药投资主线中的创新、出海方向。