十五五新型电网拟投超5万亿，新能源消纳调控能力进入扩容阶段

截至10月8日10点16分，上证指数涨0.21%，深证成指跌0.14%，创业板指跌0.55%。电池、油气开采及服务、钠离子电池等板块涨幅居前。

ETF方面，绿电ETF华夏（562550）涨1.06%，成分股华能蒙电（600863.SH）、皖能电力（000543.SZ）、华能水电（600025.SH）、川能动力（000155.SZ）、申能股份（600642.SH）、中国广核（003816.SZ）、江苏国信（002608.SZ）、华电国际（600027.SH）、新天绿能（600956.SH）、国投电力（600886.SH）等上涨。

【消息面上：“十五五”将投超5万亿元建设新型电网】

据国家能源局10月7日报道，“十五五”时期我国将投入超5万亿元建设新型电网，远超“十四五”规模，旨在提升对新能源的接纳、配置和调控能力。

【券商观点：西部荐海风；长城看供需改善；隆众析光伏玻璃】

西部证券表示，浙江目标至30年海上风电装机超10GW，国内海上风电高速发展。近日，浙江省正式发布《浙江省海洋清洁能源产业发展指引》。《指引》明确了一系列2030年量化指标：海上风电装机超1000万千瓦，建成千万千瓦级海上风电基地。

长城证券表示，新能源：行业供需格局持续改善。受盈利压力影响，新增装机增速有所放缓；消纳压力仍在，但多项政策有望逐步改善绿电消纳环境。未来3-5年运营主体投资节奏或将有所放缓，行业盈利有望逐步筑底。港股绿电具备估值修复空间。

隆众石化网表示，9月光伏玻璃市场围绕二轮联合冷修落地情况持续博弈，2.0mm单镀面板行业报价上调至10.5元/平米，但实际成交存在分化。全月随着多条产线陆续进入冷修，行业有效日熔量环比回落，但需求端呈现旺季偏弱格局，上旬组件企业观望情绪较重，拿货节奏偏谨慎；月中受上游硅料、硅片价格波动影响，组件订单释放节奏缓慢，市场仍以刚需采购为主；中下旬受减产落地支撑及发货节奏调整等原因，下游采购活跃度小幅抬升，但大规模集中备货并未出现。库存延续去化趋势，但整体存量依旧处于高位，去库节奏取决于后续冷修产线持续执行情况。10月市场价格能否继续上探，取决于冷修产能持续落地、组件排产兑现情况。若减产执行出现松动、需求不及预期，行情仍存回调风险。

【个股拆解】

华能蒙电（600863.SH）：内蒙古蒙电华能热电股份有限公司的主营业务是火力发电、风力发电、其他新能源发电、煤炭资源开采及蒸汽、热水的供应。公司的主要产品是电力、热力、煤炭。

皖能电力（000543.SZ）：安徽省皖能股份有限公司的主营业务是电力、节能及相关项目投资、经营。公司的主要产品是电力及相关产品、煤炭、运输。

华能水电（600025.SH）：华能澜沧江水电股份有限公司的主营业务是水力和新能源发电项目的开发、建设、运营与管理。公司的主要产品是电力。

川能动力（000155.SZ）：四川省新能源动力股份有限公司的主营业务是新能源电力和新能源材料业务。公司的主要产品是风力及光伏发电、锂电业务、垃圾发电。

申能股份（600642.SH）：申能股份有限公司的主营业务是电力、石油天然气的开发建设和经营管理。公司的主要产品是电力、石油、天然气项目的勘探开发、投资建设、运营维护以及节能环保技术、燃料贸易等多种服务。

【关注思路】

绿电ETF华夏（562550）：同指数规模最大，跟踪中证绿色电力指数，申万二级行业中电力含量100%，为全市场最“纯”电力相关指数，一键打包电力龙头企业，不仅包括以水电、风电及光伏发电为代表的清洁能源企业，同时也纳入了火电、核电等能源转型样本。标的“风光水核”含量超58%，是一键布局绿色电力赛道、把握AI算力时代能源转型红利的高效工具。