深圳拟新增公积金装修提取额度上限25万，家装需求迎实质催化

截至10月9日14点24分，上证指数涨0.19%，深证成指涨0.23%，创业板指涨0.27%。影视院线、贵金属、文化传媒等板块涨幅居前。

ETF方面，建材ETF易方达（159787）涨1.21%，成分股四川双马（000935.SZ）、塔牌集团（002233.SZ）、东方雨虹（002271.SZ）、三棵树（603737.SH）、西 藏天路（600326.SH）、北新建材（000786.SZ）、金晶科技（600586.SH）、青松建化（600425.SH）、金隅冀东（000401.SZ）、南玻Ａ等上涨。

消息面上，深圳公积金拟新增“装修住房提取”，每套住房提取额度不超过25万元。该政策直接利好建筑装饰行业，有望刺激家装需求释放，成为板块上涨的核心催化。

申万宏源表示，投资分析意见：我们认为，2026年二季度投资压力逐步显现，地方政府项目推进意愿较弱，企业注重自身报表修复，展望未来，以中央为主的“两重”项目、硬科技制造领域有望发力，地产现房政策给予装配式建筑发展机遇，带动细分领域专业工程投资机会。

浙商证券表示，地产政策加码力度明显增强，重视消费建材优质龙头布局机会。从8.28现房销售等地产组合拳，到北京（9.24）、上海（9.28）、广州（9.30）的现房销售细则，再到本次的房贷贴息政策，我们认为近期地产政策加码力度明显增强，且支持方向不断扩容，前期消费建材板块受下游需求疲软、上游成本高企等不利因素影响回调较多，当前位置配置性价比较高，我们建议关注两类企业，一是持续下沉市场，基本面韧性较强的细分板块龙头，不同于以往大多聚焦核心城市，此次的房贷贴息政策倾向于总价较低的刚需住房，预计符合条件的对象主要分布在三四线城市。二是跟二手翻新紧密相关的细分赛道，现房销售将提升预售门槛，或将间接刺激二手房需求。

【个股拆解】

凯伦股份：江苏凯伦建材股份有限公司的主营业务是新型建筑防水材料业务和新型显示面板信号、检测及补偿修复业务。公司的主要产品是防水卷材、防水涂料、防水工程施工、显示面板检测修复设备。

悦心健康：上海悦心健康集团股份有限公司的主营业务是建材业务、大康养业务、城市更新业务等。公司的主要产品是瓷砖、大康养、城市更新。

四川双马：四川和谐双马股份有限公司的主营业务是产业投资及管理和私募股权投资基金管理。公司的主要产品是生物医药、建材生产和私募股权投资基金管理。

塔牌集团：广东塔牌集团股份有限公司的主营业务是各类硅酸盐水泥、预拌混凝土的生产和销售。公司的主要产品是硅酸盐水泥熟料、通用硅酸盐水泥、预拌混凝土。

东方雨虹：北京东方雨虹防水技术股份有限公司的主营业务是防水业务。公司的主要产品是防水卷材、涂料、砂浆粉料、工程施工。

【关注思路】

建材ETF易方达（159787.SZ）跟踪中证全指建筑材料指数，覆盖我国水泥行业龙头，可以作为布局水泥产业业绩企稳改善、股东回报提升机遇的便捷工具，前五大权重股包括海螺水泥、东方雨虹、北新建材、三棵树、华新建材。